Hvad er en baglæns belastning?
Nogle gange kaldet et udskudt salgsgebyr eller indløsningsgebyr, er back-end-belastningen et eksempel på et gebyr, der ofte pådrages af investorer. Back-end-belastningen betales på det tidspunkt, hvor en investor vælger at trække en del af de midler, der er forbundet med en investering, tilbage. Her er nogle oplysninger om, hvordan back-end belastningen beregnes.
En bagladende belastning opkræves ikke altid for enhver type investering. Typisk vil investeringer, der er struktureret til at omfatte betaling af en salgsfronter eller en provision, ikke være underlagt bagvedvendte belastninger. To eksempler på investeringer, der normalt inkluderer baglænsbelastninger, er investeringsfonde og annuitetsinvesteringer.
Beregning af den nøjagtige mængde baglænsbelastninger i en given situation involverer flere faktorer. For det første er der det samlede beløb, der trækkes tilbage fra gensidig fond eller livrente. For det andet er der spørgsmålet om, hvor længe investeringen har været på plads. Generelt, jo længere som midlerne er investeret, jo lavere er back-end-belastningen forbundet med investeringen. Til sidst kan investeringstypen også have en vis betydning for den bagudvendte belastning, der opstår på tilbagetrækningstidspunktet. Gensidige fonde har en tendens til at være temmelig stabile i beregningen af back-end-belastningen, mens livrenter kan variere noget, når det gælder det faktiske gebyrbeløb.
Baglænsebelastningen anvendes normalt kun til investeringer, hvor der ikke opkræves gebyrer på forhånd. Tanken er, at der ikke er noget formål at opkræve et gebyr, før investeringen er begyndt at vokse, og investoren træffer en beslutning om at trække hele eller en del af den finansiering, der er involveret i investeringen. Denne proces gør det lettere for investorer, der lige er begyndt at opbygge en portefølje for ikke at være bekymrede over konstante debiteringer på deres konto. Fordi det forstås, at der vil være et gebyr, når midler fjernes fra investeringen, er der også motivation til at lade pengene være i fred, hvilket også kan være i investorens interesse.
Arbejdet med at opbygge gensidige fonde og livrenter anvendes ofte i dag som en måde at etablere et redenæg til pensionsårene. Back-end belastningen hjælper med at strømline denne proces ved at holde gebyrerne forbundet med investeringerne rimelige og kun anvende dem, når et specifikt sæt af omstændigheder opstår. Normalt meget rimelig i størrelse og værd at omkostningerne, når midler virkelig er nødvendige til en nødsituation, sikrer back-end-belastningen, at investoren ikke føler sig draget fordel af, mens investeringsselskabet stadig formår at modtage kompensation for deres ledelsesbestræbelser.