Hva er en back-end belastning?

Noen ganger referert til som utsatt salgskostnad eller innløsningsgebyr, er belastningen på baksiden et eksempel på et gebyr som ofte påløper av investorer. Restbelastningen betales på det tidspunktet en investor velger å ta ut en del av midlene knyttet til en investering. Her er litt informasjon om hvordan back-end belastningen beregnes.

Det kreves ikke alltid en belastning på baksiden for alle typer investeringer. Vanligvis vil ikke investeringer som er strukturert for å inkludere betaling av en forhåndsomsetningsavgift eller en provisjon også være gjenstand for belastning på baksiden. To eksempler på investeringer som vanligvis inkluderer tilbakeslagsbelastninger er verdipapirfond og annuitetsinvesteringer.

Beregning av den nøyaktige mengden back-end belastninger i en gitt situasjon involverer flere faktorer. For det første er det det totale beløpet som tas ut av aksjefondet eller livrenten. For det andre er det spørsmålet om hvor lenge investeringen har vært på plass. Generelt, jo lenger tid som midlene er investert, desto lavere blir belastningen på baksiden av investeringen. Til slutt kan investeringstypen også ha en viss betydning for tilbakeføringsbelastningen som påløper ved uttakstidspunktet. Verdipapirfond har en tendens til å være ganske stabile i beregningen av belastningen på baksiden, mens livrenter kan variere noe når det gjelder det faktiske gebyrbeløpet.

Back-end-belastningen brukes vanligvis bare på investeringer der det ikke belastes gebyrer på forhånd. Tanken er at det ikke er noe poeng i å belaste et gebyr før investeringen har begynt å vokse og investoren tar en beslutning om å trekke ut hele eller deler av finansieringen som er involvert i investeringen. Denne prosessen gjør det enklere for investorer som akkurat begynner å bygge en portefølje for ikke å være bekymret for konstante debiteringer på kontoen sin. Fordi det er forstått at det vil være et gebyr når midler fjernes fra investeringen, er det også motivasjon for å la pengene være i fred, noe som også kan være til investorens beste.

Det arbeides ofte med å bygge opp verdipapirfond og livrenter i dag som en måte å etablere et reiregg for pensjonsårene. Baksiden belastning bidrar til å effektivisere denne prosessen, ved å holde gebyrene forbundet med investeringene rimelige, og bare bruke dem når et spesifikt sett med omstendigheter oppstår. Vanligvis veldig rimelig i størrelse og verdt kostnaden når det virkelig er behov for midler i en nødsituasjon, sørger back-end-belastningen for at investoren ikke føler seg utnyttet, mens verdipapirforetaket fremdeles klarer å motta kompensasjon for sin lederinnsats.