Co je back-end zatížení?

Někdy se nazývá odložený prodejní poplatek nebo poplatek za zpětný odkup, zátěž typu back-end je příkladem poplatku, který obvykle investoři investují. Back-end zatížení se vyplácí v době, kdy se investor rozhodne stáhnout část prostředků spojených s investicí. Zde je několik informací o tom, jak se vypočítává zátěž na konci.

Back-end zatížení není vždy účtováno u každého typu investice. Investice, které jsou strukturovány tak, aby zahrnovaly výplatu předběžného prodejního poplatku nebo provize, obvykle nebudou rovněž předmětem zpětného zatížení. Dva příklady investic, které obvykle zahrnují back-end zatížení, jsou podílové fondy a anuitní investice.

Výpočet přesného množství back-end zatížení v dané situaci zahrnuje několik faktorů. Za prvé, existuje celková částka prostředků, které jsou vybírány ze vzájemného fondu nebo anuity. Za druhé, existuje otázka, jak dlouho byla investice na místě. Obecně platí, že čím déle jsou prostředky investovány, tím nižší je back-end zatížení spojené s investicí. Konečně, typ investice může mít také nějaký vliv na zátěž, která se objeví v době stažení. Podílové fondy bývají při výpočtu back-endového zatížení spíše stabilní, zatímco anuity se mohou poněkud lišit, pokud jde o skutečnou výši poplatku.

Back-end zatížení se obvykle vztahuje pouze na investice, kde nejsou zpoplatněny žádné poplatky předem. Představa je taková, že nemá smysl účtovat poplatek, dokud investice nezačne růst a investor se nerozhodne zcela nebo zčásti financovat investice spojené s investicí. Tento proces usnadňuje investorům, kteří právě začínají budovat portfolio, aby se neobávali neustálých debetů na svůj účet. Vzhledem k tomu, že se rozumí, že po odstranění finančních prostředků z investice bude existovat poplatek, existuje také motivace nechat peníze na pokoji, což může být také v nejlepším zájmu investora.

Dnes se často pracuje na budování vzájemných fondů a anuit jako způsob založení hnízdního vejce pro odchod do důchodu. Back-end zatížení pomáhá zefektivnit tento proces tím, že udržuje poplatky spojené s investicemi přiměřené, a pouze je aplikovat, když nastane konkrétní soubor okolností. Velikost, která je obvykle velmi přiměřená a stojí za náklady, jsou-li finanční prostředky skutečně nutné pro případ nouze, zajišťuje back-end zatížení, aby se investor necítil využit, zatímco investiční společnost stále dokáže získat náhradu za své úsilí v oblasti řízení.