Was ist ein Backend-Ladevorgang?
Manchmal als aufgeschobene Verkaufsgebühr oder Rücknahmegebühr bezeichnet, ist die Back-End-Gebühr ein Beispiel für eine Gebühr, die Anlegern üblicherweise berechnet wird. Die Rückvergütung erfolgt zu dem Zeitpunkt, an dem ein Anleger einen Teil der mit einer Anlage verbundenen Mittel abheben möchte. Hier finden Sie einige Informationen zur Berechnung der Back-End-Last.
Ein Back-End-Aufwand wird nicht immer für jede Art von Investition berechnet. In der Regel unterliegen Anlagen, die so strukturiert sind, dass sie die Zahlung eines Ausgabeaufschlags oder einer Provision beinhalten, keinen Nachbelastungen. Zwei Beispiele für Anlagen, die normalerweise Back-End-Lasten beinhalten, sind Investmentfonds und Rentenanlagen.
Die Berechnung der genauen Menge der Back-End-Lasten in einer bestimmten Situation umfasst mehrere Faktoren. Erstens gibt es den Gesamtbetrag der Mittel, die aus dem Investmentfonds oder der Rente entnommen werden. Zweitens ist zu klären, wie lange die Investition bereits getätigt wurde. Je länger die Mittel investiert wurden, desto geringer ist im Allgemeinen die mit der Investition verbundene Rücknahmegebühr. Schließlich kann die Art der Investition auch einen Einfluss auf die zum Zeitpunkt der Auszahlung anfallende Backend-Belastung haben. Fonds auf Gegenseitigkeit tendieren dazu, bei der Berechnung des Back-End-Aufwands eher stabil zu sein, während die Annuitäten in Bezug auf die tatsächliche Höhe der Gebühr leicht variieren können.
Der Ausgabeaufschlag wird normalerweise nur für Anlagen erhoben, für die im Voraus keine Gebühren erhoben werden. Die Idee ist, dass es keinen Sinn macht, eine Gebühr zu erheben, bis die Investition zu wachsen beginnt und der Investor die Entscheidung trifft, die mit der Investition verbundene Finanzierung ganz oder teilweise zurückzuziehen. Dieser Prozess erleichtert es Anlegern, die gerade erst mit dem Aufbau eines Portfolios beginnen, sich keine Sorgen über ständige Belastungen ihres Kontos zu machen. Da davon ausgegangen wird, dass eine Gebühr anfällt, wenn Mittel aus der Anlage entnommen werden, besteht auch die Motivation, das Geld in Ruhe zu lassen, was auch im besten Interesse des Anlegers sein kann.
Der Aufbau von Investmentfonds und Renten wird heutzutage häufig eingesetzt, um ein Notgroschen für die Rentenjahre zu schaffen. Der Back-End-Aufwand hilft dabei, diesen Prozess zu rationalisieren, indem die mit den Anlagen verbundenen Gebühren angemessen bleiben und nur angewendet werden, wenn bestimmte Umstände eintreten. In der Regel sehr vernünftig und die Kosten wert, wenn Gelder wirklich für einen Notfall benötigt werden. Durch die Back-End-Belastung wird sichergestellt, dass sich der Anleger nicht ausgenutzt fühlt, während die Wertpapierfirma dennoch eine Entschädigung für ihre Verwaltungsbemühungen erhält.