Wat is een woon-werkwaarde?

Woon-werkverkeer is een term die vaak wordt toegepast op de strategie van financiële planning, met name op het beheer van pensioenplannen. De looptijd heeft te maken met de netto contante waarde die is gekoppeld aan de fondsen die in het plan worden aangehouden. Het identificeren van de woon-werkwaarde is belangrijk, omdat dit het voor fondsbeheerders mogelijk maakt om te begrijpen hoeveel geld nu moet worden toegewezen aan het pensioenplan en vast moet zitten aan specifieke rentetarieven om de deelnemers op verschillende punten in voldoende uitbetalingen te voorzien de toekomst.

Het algemene idee achter een woon-werkwaarde is om het bedrag aan fondsen dat in het pensioenfonds moet worden aangehouden om ervoor te zorgen dat het fonds aan zijn toekomstige verplichtingen kan voldoen. Dit wordt gedeeltelijk bereikt door de rentevoet te identificeren die van toepassing zal zijn op de fondsen in het pensioen en te voorspellen hoeveel rente-inkomsten zich tussen nu en de toekomstige toekomstige datum zullen ophopen. Hierdoor wordt het mogelijk te begrijpen welk niveau van bijdragen nodig is om uitbetalingen van een bepaald bedrag te garanderen, gezien de rentevoet die van toepassing is.

Het berekenen van de woon-werkwaarde vereist inzicht in wat er gebeurt met de rentevoet die van toepassing is op de fondsen die al in het plan zijn geïnvesteerd. Meestal betekent dit dat als de rente tijdens de beschouwde periode toeneemt, er een groter bedrag aan rente-inkomsten wordt gecreëerd en minder bijdragen nodig zijn om het gewenste doel te bereiken. Tegelijkertijd betekent een lagere rente dat het fonds meer bijdragen moet opnemen om hetzelfde niveau van uitbetalingen te handhaven.

Het bepalen van de commutatiewaarde is iets eenvoudiger wanneer de beleggingen die namens het fonds worden gedaan in de eerste plaats zijn uitgerust met een bepaald vast rendement. Meestal zal ten minste een deel van die beleggingen een vaste bron van inkomsten voor het pensioen opleveren. Daarnaast kunnen fondsbeheerders er ook voor kiezen om te beleggen in participaties die een soort variabel rendement bieden, hopelijk een die in overeenstemming is met het risiconiveau of de volatiliteit van dat specifieke actief. Dit betekent dat bij het projecteren van de pendelde waarde rekening moet worden gehouden met zowel het vaste als het variabele rendement op investeringen, waardoor verschillende scenario's kunnen ontstaan ​​en het rendement op sommige van die investeringen kan worden verlaagd.