通勤価値とは何ですか？

通勤価値は、財務計画の戦略、特に年金制度の管理にしばしば適用される用語です。 この用語は、計画で維持されている資金に関連する純現在の価値に関係しています。 通勤価値を特定することは重要です。そうすることで、ファンドマネージャーは、将来のさまざまな時点でメンバーを計画するために適切な支払いを提供するために、現在年金制度にどのくらいのお金を割り当てなければならないかを理解し、特定の利子率に閉じ込められなければならないからです。

通勤価値の背後にある一般的な考え方は、基金が将来の義務を果たすことができるようにするために、年金基金に保有しなければならない資金の額を関連付けることです。 これは、年金に保持されている資金に適用される利子率を特定し、現在から将来の日付の間に蓄積される金利収入を予測することによって部分的に達成されます。 そうすることで、どのレベルを理解することができます適用される利子率を考えると、一定の金額の支払いを確保するためには、貢献が必要です。

通勤価値を計算するには、計画にすでに投資されている資金に適用される利率で何が起こっているのかを理解する必要があります。 通常、検討中の期間中に金利が上昇した場合、これは、より多くの利息収入が生み出され、望ましい目標を達成するために貢献の方法が少なくなることを意味します。 同時に、低金利は、同じレベルの支払いを維持するために、ファンドがより多くの貢献をしなければならないことを意味します。

通勤価値を決定することは、基金に代わって行われた投資が主に何らかの固定されたリターンを備えている場合、やや簡単になります。 通常、これらの投資の少なくとも一部は固定を提供します年金の収入源。 さらに、ファンド管理者は、ある種の変動リターンを提供する保有株式に投資することもできます。 これは、通勤価値を投影する場合、投資に対する固定リターンと変動リターンの両方を考慮し、それらの投資の一部で生成されたリターンを発生させて下げる可能性のあるさまざまなシナリオを可能にする必要があることを意味します。