Co to jest wartość dojazdy?

Wartość zamienionej wartości jest terminem często stosowanym do strategii planowania finansowego, w szczególności do zarządzania programami emerytalnymi. Termin dotyczy wartości bieżącej netto związanej z funduszami utrzymywanymi w planie. Określenie zamienionej wartości jest ważne, ponieważ pozwala to zarządzającym funduszami zrozumieć, ile pieniędzy należy teraz przeznaczyć na plan emerytalny i zablokować według określonych stóp procentowych, aby zapewnić odpowiednie wypłaty członkom planu w różnych punktach przyszłość.

Ogólna idea przemienionej wartości polega na powiązaniu kwoty funduszy, które muszą być przechowywane w funduszu emerytalnym, aby fundusz mógł wywiązać się ze swoich przyszłych zobowiązań. Dokonuje się tego częściowo poprzez określenie stopy procentowej, która będzie miała zastosowanie do funduszy zgromadzonych w ramach emerytury, i prognozowanie, ile dochodu odsetkowego będzie się gromadzić od chwili obecnej do przyszłej daty. Dzięki temu można zrozumieć, jaki poziom składek jest potrzebny, aby zapewnić wypłatę określonej kwoty, biorąc pod uwagę obowiązującą stopę procentową.

Obliczenie zamienionej wartości wymaga zrozumienia, co dzieje się ze stopą procentową, która ma zastosowanie do funduszy już zainwestowanych w plan. Zazwyczaj, jeśli stopa procentowa wzrośnie w rozważanym okresie, będzie to oznaczać, że zostanie utworzona większa kwota dochodu odsetkowego, a do osiągnięcia pożądanego celu wymagane będzie zmniejszenie składek. Jednocześnie niższe stopy procentowe będą oznaczać, że fundusz będzie musiał wnosić więcej składek, aby utrzymać ten sam poziom wypłat.

Określenie wartości dojazdów jest nieco łatwiejsze, gdy inwestycje dokonywane w imieniu funduszu są przede wszystkim wyposażone w pewnego rodzaju stałe zwroty. Zazwyczaj co najmniej część tych inwestycji zapewni stałe źródło dochodów emerytury. Ponadto administratorzy funduszy mogą również inwestować w pakiety, które zapewniają pewien zmienny zwrot, miejmy nadzieję, który jest uważany za zgodny z poziomem ryzyka lub zmienności związanej z tym konkretnym aktywem. Oznacza to, że przy projektowaniu wartości dojazdów należy wziąć pod uwagę zarówno stały, jak i zmienny zwrot z inwestycji, uwzględniając różne scenariusze, które mogą się pojawić, i obniżyć zwroty wygenerowane z niektórych z tych inwestycji.