寄付モデルとは何ですか？

寄付モデルは、大学の基金投資スタイル、特にイェール大学基金に触発された一種の投資です。これは、ヘッジファンドやプライベートエクイティなどの伝統的な提供品に加えて、株式や債券などの典型的な投資のブレンドで構成されています。残高は株式に重くなる傾向があり、債券などの低収量投資には軽い傾向があります。この種の投資スタイルは、低流動性の維持に焦点を当てており、そのリスクは長期投資にコミットすることで管理できます。この概念は、現代のポートフォリオ理論としても知られています。

大学の資金で成功したために知られるようになりましたが、寄付モデルはさまざまな方法で使用できます。他の組織のオプションであることに加えて、個々の投資家が使用することもできます。長期投資で縛られた現金の割合が高い大規模な組織の間でより一般的である傾向があります。Odelとは、投資手段の変化により、収益率が高いと思われるということです。このスタイルを使用する投資家は、最初に特定のオプションの歴史のアイデアを得て、市場での成功のパターンを決定します。その後、投資家は異なるが、互いにまったく反対ではない投資オプションを選択します。

寄付モデルの背後にあるアイデアは、選択された資金があまりにも似すぎている、または正反対である場合、投資のリスクが増加するということです。 2つのファンドの間に類似点が多すぎると、損失は利益に加えて揮発性が高すぎる可能性があります。投資車両が互いに反対になっている場合、1つの投資がうまく機能している場合、もう1つの投資が減少する可能性が高いため、利益を上げる可能性は低くなります。利用可能な投資オプションの過去のパターンを理解することにより、寄付モデルを使用する投資家はfを選択できますundsはさまざまですが、利益と損失が互いにキャンセルされるほど異なっていません。

寄付モデルについては懐疑論がありました。いくつかのアイビーリーグ大学の運命を増やすことで人気を博しましたが、複数の寄付によって行われた投資が市場で急落し始めたとき、これがモデルのせいだと主張する人もいます。他の人たちは、故障しているのはモデルではなく、資産の割り当てであると主張しています。投資家が十分な現金が通常の運用に無料であることを保証する限り、モデルは依然として機能すると主張されています。本質的に、低液性があまりにも遠くに行われない場合、モデルは間違いなくまだ実行可能です。