엔 다우먼트 모델이란 무엇입니까?

엔 다우먼트 모델은 대학 엔 다우먼트 투자 스타일, 특히 Yale University Fund에서 영감을 얻은 투자 유형입니다. 헤지 펀드 및 사모 펀드와 같은 전통적인 제품 외에도 주식 및 채권을 포함한 전형적인 투자의 조화로 구성됩니다. 잔액은 주식과 채권과 같은 저수익 투자에 대한 경향이있는 경향이 있습니다. 이러한 종류의 투자 스타일은 유동성이 낮은 유동성을 유지하는 데 중점을두고 있으며, 이는 장기 투자를 통해 관리 할 수 ​​있습니다. 이 개념은 현대 포트폴리오 이론으로도 알려져 있습니다.

대학 기금의 성공으로 인해 알려졌지만 엔 다우먼트 모델은 다양한 방식으로 사용될 수 있습니다. 다른 조직의 옵션 일뿐 만 아니라 개별 투자자가 사용할 수 있습니다. 장기 투자에 묶인 현금의 높은 비율을 처리 할 수있는 대규모 조직에서 더 흔한 경향이 있습니다.

기부금의 주요 전략 중 하나오델은 다양한 투자 차량 수익률이 더 높다는 것입니다. 이 스타일을 사용하는 투자자는 먼저 특정 옵션의 역사에 대한 아이디어를 얻고 시장에서 성공 패턴을 결정합니다. 그러면 투자자는 서로 다른 투자 옵션을 선택할 것입니다.

엔 다우먼트 모델의 아이디어는 선택된 자금이 너무 비슷하거나 정확히 반대되는 경우 투자 위험이 증가한다는 것입니다. 두 자금 사이에 너무 많은 유사점이 있으면 손실이 이익 외에도 너무 변동성이있을 수 있습니다. 투자 차량이 서로 정확히 반대되는 경우, 한 투자가 잘 수행 될 때 다른 투자가 쇠퇴 할 가능성이 높기 때문에 이익을 올릴 가능성이 적습니다. 사용 가능한 투자 옵션의 과거 패턴을 이해함으로써 엔 다우먼트 모델을 사용하는 투자자는 F를 선택할 수 있습니다.UNDS는 다양하지만 그렇게 다르지 않아서는 이익과 손실이 서로를 취소 할 것입니다.

엔 다우먼트 모델에 대한 회의론이있었습니다. 일부 아이비 리그 대학의 재산을 늘려 인기를 얻었지만, 여러 엔 다우먼트에 의한 투자가 시장에서 급락하기 시작했을 때, 일부는 이것이 모델의 잘못이라고 주장했다. 다른 사람들은 그것이 잘못된 모델이 아니라 자산 할당이라고 주장했다. 투자자가 정기적 인 운영에 충분한 현금이 무료인지 확인하는 한 모델은 여전히이 모델이 여전히 작동한다고 주장되었습니다. 본질적으로, 낮은 액체 상태가 너무 멀지 않으면 모델은 여전히 ​​생존 할 수 있습니다.