Wat is een liquidatievoorkeur?

Ook bekend als absolute prioriteit, is een liquidatievoorkeur een formule die de betalingsvolgorde definieert wanneer een bedrijf bezig is te liquideren. Dit type voorkeur bepaalt meestal dat de claims van schuldeisers worden aangepakt en opgelost voordat de aandeelhouders worden betaald. Zelfs onder aandeelhouders vereist het proces van liquidatievoorkeur dat houders van specifieke soorten aandelen een vergoeding ontvangen voordat beleggers die andere soorten aandelen houden, enig voordeel ontvangen van de verkoop van de activa van de Vennootschap.

Een van de voordelen voor de voorkeur van de liquidatie is dat schuldeisers de eerste claim hebben op fondsen die worden gegenereerd door de verkoop van bedrijfsmiddelen. Dit betekent dat als een bedrijf wordt gesloten of failliet gaat, en de huidige contante reserves niet voldoende zijn om uitstaande schulden te regelen, er voldoende activa worden verkocht om die schulden te regelen. Schuldeisers krijgen prioriteit boven aandeelhouders, wat betekent dat ze betaling ontvangen voor AnyoNE anders. Door de investering te beschermen die leveranciers en kredietverstrekkers in een bedrijf doen door krediet uit te breiden naar dat bedrijf, maakt de Law of Liquidation -voorkeur het voor bedrijven gemakkelijker om de benodigde goederen en diensten te kopen zonder vooraf geld te betalen.

Het concept van liquidatievoorkeur betekent ook dat beleggers die aandelen van preferente aandelen houden, een soort afwikkeling of compensatie ontvangen voor beleggers met gewone aandelen. Dit komt meestal omdat beleggers die ervoor kiezen om preferente aandelen te kopen, begrijpen dat ze een grotere mate van risico accepteren in ruil voor de mogelijkheid om een ​​groter rendement te behalen dan mogelijk zou zijn met aandelen van gewone aandelen. Als onderdeel van de voorwaarden met betrekking tot preferente aandelen, hebben beleggers de verzekering dat in het geval het bedrijf ondergaat, de kansen om een ​​groter deel van hun investeringen terug te winnen, beter is dan TDe kansen van mensen met gewone aandelenopties.

Hoewel bedrijven meestal niet van plan zijn te falen, moeten beleggers zorgvuldig kijken naar het potentieel van een bedrijf voordat ze enige vorm van investeringen doen. Dit geldt met name voor durfkapitalisten die fondsen investeren in bedrijven met een aanzienlijk potentieel, maar meestal heel weinig in de weg van een bewezen staat van dienst. In dit scenario zou de investeerder die deelneemt aan een risicokapitaalstrategie er goed aan doen om te begrijpen welke rechten het bedrijf heeft om preferente aandelen om te zetten in gewone aandelen voorafgaand aan het begin van het liquidatieproces, omdat dit type verhuizing het bedrag van de ontvangen compensatie kan verminderen zodra de voorkeur van de liquidatie is ingeroepen.