Wat is een micro-heg?

Een micro-heg is een techniek waarmee beleggers het risico kunnen compenseren van een bepaalde beveiliging die ze momenteel houden. Dit is het tegenovergestelde van een macro-heg, die optreedt wanneer een belegger probeert het risico te dekken dat verband houdt met zijn of haar hele portefeuille. Het gebruik van een micro-hedge vermindert de schade die kan worden aangericht door het falen van één beveiliging, zoals een enkele voorraad. Sommige van de strategieën voor micro-hedging zijn het gebruik van afgeleide contracten die bedoeld zijn om de beveiliging in kwestie te verkopen of een andere beveiliging te kopen die presteert in een omgekeerde relatie met de beveiliging die wordt afgedekt.

Alle investeringen gaan gepaard met verschillende niveaus van risico. Wanneer een belegger een goed gediversifieerde portefeuille van effecten omvat, kunnen die risico's effectief worden beheerd. Er zijn bepaalde momenten waarop een enkele beveiliging binnen een portefeuille de oorzaak van grote zorg kan zijn. Het kan zijn omdat de beveiliging een aandeel is die extreem duur is, of omdat het een beveiliging is met een geschiedenis van VoLatiliteit. Hoe dan ook, een micro-heg kan een effectieve manier zijn om met deze effecten om te gaan.

Het is belangrijk om te begrijpen dat een micro-hedge bedoeld is om het risico van slechts één beveiliging te verminderen. Als zodanig kan de techniek een hele portfolio niet beschermen. In plaats daarvan kan het worden gebruikt om te voorkomen dat een enkele voorraad of andere beveiliging te veel van een negatieve impact veroorzaakt. Micro-hedging is noodzakelijk als de belegger erop staat de potentieel problematische aandelen vast te houden, misschien vanwege het potentieel ervan of vanwege dividendrechten of andere voordelen die de belegger bezit.

derivaten zijn een manier om het risico te compenseren met een micro-heg. Deze contracten, waarmee beleggers kunnen speculeren over prijzen van effecten zonder de volledige prijs van het kopen ervan te betalen, kunnen worden vastgesteld tegen de beveiliging die het doelwit van de hedge is. Bijvoorbeeld een optiecontract met een belegger tDe kans om een ​​bepaald aandeel te verkopen als deze een bepaalde prijs bereikt, kan worden gebruikt om een ​​belegger te beschermen als hij of zij die aandelen heeft en bang is voor een prijsdaling.

Een andere manier naar micro-heg is door effecten te vinden die in omgekeerde verhouding tot elkaar werken. Dit betekent dat, naarmate de ene beveiliging in prijs stijgt, een andere de prijs daalt. Als een voorbeeld, als een belegger aandelen A vasthoudt en aandelen B de neiging heeft om in omgekeerde verhouding tot voorraad A te gaan, is het kopen van voorraad B een goede manier om aandelen A af te dekken A. Het enige probleem met deze strategie is dat het zeldzaam is dat een omgekeerde relatie kan worden gevonden die met absolute zekerheid kan worden vertrouwd.