マイクロヘッジとは？

マイクロヘッジとは、投資家が現在保有している特定の証券のリスクを相殺できるようにする手法です。 これは、投資家がポートフォリオ全体に関連するリスクをヘッジしようとするときに発生するマクロヘッジの反対です。 マイクロヘッジを使用すると、単一の株など、1つの証券の故障によって発生する可能性のある損害を軽減できます。 マイクロヘッジの戦略には、問題の証券の販売を目的としたデリバティブ契約の使用や、ヘッジ対象の証券と逆の関係にある別の証券の購入が含まれます。

すべての投資には、さまざまなレベルのリスクが伴います。 投資家が十分に分散された有価証券のポートフォリオを構成している場合、これらのリスクは効果的に管理できます。 ポートフォリオ内の単一のセキュリティが大きな懸念の原因になる場合があります。 それは、証券が非常に高価な株式であるため、またはボラティリティの履歴を持つ証券であるためです。 いずれにせよ、マイクロヘッジはこれらの証券を扱う効果的な方法です。

マイクロヘッジは、1つのセキュリティに関連するリスクを軽減することを目的としていることを理解することが重要です。 そのため、この手法ではポートフォリオ全体を保護することはできません。 代わりに、単一の株式またはその他の証券があまりにも多くのマイナスの影響を与えないようにするために使用できます。 投資家が潜在的に問題のある株式を保持することを主張する場合、おそらくその潜在的理由または配当権または投資家が所有するその他の利益のために、マイクロヘッジが必要です。

デリバティブは、マイクロヘッジでリスクを相殺する1つの方法です。 投資家が実際にそれらの購入の全額を支払うことなく証券の価格を推測することを可能にするこれらの契約は、ヘッジの対象である証券に対して設定することができます。 たとえば、特定の価格に達した場合に投資家に特定の株式を売る機会を与えるオプション契約は、投資家がその株式を保有し、価格の下落を恐れている場合に投資家を保護するために使用できます。

マイクロヘッジの別の方法は、互いに反比例する証券を見つけることです。 これは、ある証券の価格が上がると、別の証券の価格が下がる傾向があることを意味します。 例として、投資家が株式Aを保有しており、株式Bが株式Aに反比例して移動する傾向がある場合、株式Bを購入することは株式Aをヘッジする良い方法です。この戦略の唯一の問題は、絶対確実に信頼できる関係を見つけることができます。