O que é uma micro-hedge?

Uma micro-hedge é uma técnica que permite aos investidores compensar o risco de uma segurança específica que eles estão atualmente. Este é o oposto de uma macro-hedge, que ocorre quando um investidor tenta proteger o risco associado ao seu portfólio inteiro. O uso de uma micro-hedge mitiga os danos que podem ser causados ​​pela falha de uma segurança, como um único estoque. Algumas das estratégias de micro-hedge incluem o uso de contratos derivativos destinados a vender a segurança em questão ou a compra de outra segurança que se apresenta em um relacionamento inverso com a segurança que está sendo protegida.

Todos os investimentos são acompanhados por vários níveis de risco. Quando um investidor compreende um portfólio de valores mobiliários bem diversificado, esses riscos podem ser efetivamente gerenciados. Há certos momentos em que uma única segurança dentro de um portfólio pode ser a causa de grande preocupação. Pode ser porque a segurança é um estoque que é extremamente caro, ou porque é uma segurança com um histórico de VOlatilidade. Seja qual for o caso, uma micro-hedge pode ser uma maneira eficaz de lidar com esses valores mobiliários.

É importante entender que uma micro-hedge tem como objetivo mitigar o risco envolvido em apenas uma segurança. Como tal, a técnica não pode proteger um portfólio inteiro. Em vez disso, ele pode ser usado para impedir que um único estoque ou outra segurança causasse muito impacto negativo. A micro-hedge é necessária se o investidor insistir em manter as ações potencialmente problemáticas, talvez por causa de seu potencial ou por direitos de dividendos ou outros benefícios que o investidor possui.

Os derivados

são uma maneira de compensar o risco com uma micro-hedge. Esses contratos, que permitem que os investidores especulem sobre os preços dos valores mobiliários sem pagar o preço total da compra, podem ser definidos contra a segurança que é o objetivo do hedge. Por exemplo, um contrato de opção que dá a um investidor tA chance de vender uma ação específica se atingir um determinado preço pode ser usada para proteger um investidor se ele tiver esse estoque e temer uma queda de preço.

Outra maneira de micro-hedge é encontrar títulos que trabalham em proporção inversa entre si. Isso significa que, à medida que uma segurança aumenta de preço, outro tende a cair no preço. Como exemplo, se um investidor detém o estoque A, e as ações B tendem a se mover em proporção inversa ao estoque A, a compra de estoque B é uma boa maneira de proteger o estoque A. O único problema com essa estratégia é que é raro que um relacionamento inverso possa ser encontrado que possa ser confiável com certeza absoluta.