Was ist eine Mikro-Hecke?
Eine Mikro-Absicherung ist eine Technik, mit der Anleger das Risiko eines bestimmten Wertpapiers, das sie derzeit halten, ausgleichen können. Dies ist das Gegenteil einer Makro-Absicherung, die auftritt, wenn ein Anleger versucht, das mit seinem gesamten Portfolio verbundene Risiko abzusichern. Durch die Verwendung einer Mikro-Absicherung wird der Schaden gemindert, der durch den Ausfall eines Wertpapiers, z. B. eines einzelnen Wertpapiers, verursacht werden kann. Zu den Strategien für die Mikro-Absicherung gehört der Einsatz von Derivatkontrakten, mit denen das betreffende Wertpapier verkauft oder ein anderes Wertpapier gekauft werden soll, das in einem umgekehrten Verhältnis zum abzusichernden Wertpapier steht.
Alle Anlagen sind mit unterschiedlichen Risikoniveaus verbunden. Wenn ein Anleger über ein gut diversifiziertes Wertpapierportfolio verfügt, können diese Risiken effektiv gesteuert werden. In bestimmten Situationen kann ein einzelnes Wertpapier innerhalb eines Portfolios Anlass zu großer Sorge geben. Dies kann daran liegen, dass es sich bei dem Wertpapier um eine äußerst kostspielige Aktie handelt oder dass es sich um ein Wertpapier mit einer Geschichte der Volatilität handelt. In jedem Fall kann eine Mikro-Absicherung ein effektiver Weg sein, um mit diesen Wertpapieren umzugehen.
Es ist wichtig zu verstehen, dass eine Mikro-Absicherung das mit nur einem Wertpapier verbundene Risiko mindern soll. Daher kann die Technik nicht ein gesamtes Portfolio schützen. Stattdessen kann es verwendet werden, um zu verhindern, dass eine einzelne Aktie oder ein anderes Wertpapier zu starke negative Auswirkungen hat. Mikro-Hedging ist erforderlich, wenn der Anleger an der potenziell problematischen Aktie festhalten will, möglicherweise aufgrund seines Potenzials oder aufgrund von Dividendenrechten oder anderen Vorteilen, die der Anleger besitzt.
Derivate sind eine Möglichkeit, das Risiko durch eine Mikro-Absicherung auszugleichen. Diese Kontrakte, die es Anlegern ermöglichen, über Kurse von Wertpapieren zu spekulieren, ohne den vollen Kaufpreis zu zahlen, können mit dem Wertpapier verglichen werden, das das Ziel der Absicherung ist. Zum Beispiel kann ein Optionskontrakt, der einem Anleger die Möglichkeit gibt, eine bestimmte Aktie zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht, dazu verwendet werden, einen Anleger zu schützen, wenn er diese Aktie hält und Angst vor einem Kursverfall hat.
Eine andere Möglichkeit zur Mikro-Absicherung besteht darin, Wertpapiere zu finden, die umgekehrt proportional zueinander funktionieren. Dies bedeutet, dass ein Wertpapier mit steigendem Preis tendenziell einen fallenden Preis aufweist. Wenn ein Investor beispielsweise Aktie A hält und Aktie B dazu neigt, sich im umgekehrten Verhältnis zu Aktie A zu bewegen, ist der Kauf von Aktie B ein guter Weg, um Aktie A abzusichern Es kann eine Beziehung gefunden werden, der mit absoluter Sicherheit vertraut werden kann.