Wat is een terugkoopovereenkomst?

Ook bekend als een repo -overeenkomst, is een terugkoopovereenkomst een strategie voor het verwerven van een lening van een geldschieter die de verkoop en terugkoop van een actief of veiligheid omvat.In wezen stemt de geldschieter ermee in om de lening te verstrekken, met inzicht dat de schuldenaar de geldschieter de veiligheid zal verkopen.Op een latere datum overeengekomen, zal de schuldenaar de controle over de veiligheid herwinnen, zodra de lening volledig is terugbetaald.

In het daadwerkelijke proces functioneren terugkoopovereenkomsten veel, zoals elke contante leningtransactie, maar voegt de basisbenadering toe die betrokken is bij het uitvoeren van een vooruitcontract.Fondsen worden overgedragen van de geldschieter naar de kredietnemer.Tegelijkertijd draagt de kredietnemer het eigendom van de beveiliging over naar de geldschieter.De in de dubbele transactie geïdentificeerde schikkingsdatum fungeert ook als de looptijddatum voor de lening.

Gedurende de tijd dat de kredietgever controle heeft over de veiligheid, verdient hij of zij rente op de transactie.Het werkelijke bedrag van de rente wordt berekend door het verschil te bepalen tussen de voorwaartse prijs en de spotprijs.Ervan uitgaande dat de schuldenaar de lening volledig terugbetaalt op de looptijd van de looptijd, houdt de rente op op dat punt van betaling.

Een terugkoopovereenkomst kan van toepassing zijn op een eenmalige transactie tussen de schuldenaar en de kredietgever, of een reeks transacties opzetten, alle gebruik van deze strategie.Soms aangeduid als een masterinkoopovereenkomst, komen de geldschieter en schuldenaar ermee in met een doorlopend schema van leningen en terugbetalingen, met overeengekomen effecten die als onderpand worden gebruikt.Dit effectief creëert een voortdurende overeenkomst voor terugkoop, in die zin dat dezelfde beveiliging het eigendom meerdere keren kan veranderen tijdens de levensduur van de masterovereenkomst.

Het is mogelijk om een terugkoop te structureren als een overnachtingstransactie, waardoor de hele cyclus effectief binnen een periode van vierentwintig uur wordt voltooid.Andere dit type overeenkomsten kunnen ook worden geregeld met een specifieke vervaldatum, variërend van meerdere dagen tot een maand of langer.Het is zelfs mogelijk om te structureren wat bekend staat als een open overeenkomst, wat betekent dat de volwassenheidsdatum niet in steen is vastgesteld.In wezen betekent dit dat de verkoper de beveiliging houdt en een rendement verdient totdat de koper het nominale bedrag van de lening heeft terugbetaald.

Het type beveiliging dat wordt gebruikt voor een enkele of omgekeerde overeenkomststrategie kan variëren, afhankelijk van de financiële voorschriften die zijn vastgesteld door het land van jurisdictie.Het contract kan worden gecreëerd als een aandeleninkoopovereenkomst, met behulp van aandelen van aandelen.Met een bankenovereenkomstovereenkomst kan het ook mogelijk zijn om gebruik te maken van door de overheid uitgegeven obligaties of coupons als onderpand.Makelaars en financiële adviseurs die verband houden met bank- en financieringsbedrijven zullen weten welk type effecten momenteel als onderpand kan worden gebruikt en adviseren zowel koper als verkoper.