Co to jest umowa odkupu?

Znana również jako umowa repo, umowa o odkupie jest strategią nabycia pożyczki od pożyczkodawcy, która obejmuje sprzedaż i odkup aktywów lub bezpieczeństwa. Zasadniczo pożyczkodawca zgadza się udzielić pożyczki, ze zrozumieniem, że dłużnik sprzeda pożyczkodawcy. W późniejszym terminie dłużnik odzyska kontrolę nad bezpieczeństwem, po spłaceniu pożyczki w całości.

W rzeczywistym procesie umowy odkupu działają bardzo jak każda transakcja pożyczek gotówkowych, ale dodaje podstawowe podejście związane z zawieraniem umowy przedniej. Fundusze są przenoszone z pożyczkodawcy do pożyczkobiorcy. Jednocześnie pożyczkobiorca przenosi własność bezpieczeństwa pożyczkodawcy. Data rozliczenia zidentyfikowana w podwójnej transakcji działa również jako data terminu zapadalności pożyczki.

W czasie, gdy pożyczkodawca ma kontrolę nad bezpieczeństwem, zarabia on odsetki od transakcji. Rzeczywista kwota odsetek jest obliczana przezokreślenie różnicy między ceną naprzód a ceną spot. Zakładając, że dłużnik odpowiada pożyczkę w całości w dniu dojrzałości, odsetki przestają naliczyć w tym momencie płatności.

Umowa odkupu może mieć zastosowanie do jednorazowej transakcji między dłużnikiem a pożyczkodawcą lub ustanowić serię transakcji, wszystkie stosujące tę strategię. Czasami określany jako umowa o odkupie, pożyczkodawca i dłużnik zgadzają się na bieżący harmonogram pożyczek i spłaty, z uzgodnieniem papierów wartościowych używanych jako zabezpieczenia. Ten skuteczny tworzy ciągłą umowę o odwrotnym odkupie, ponieważ takie samo bezpieczeństwo może wielokrotnie zmieniać własność w ciągu życia głównej umowy.

Możliwe jest ustrukturyzowanie odkupu jako transakcji nocnej, skutecznie wypełniając cały cykl w ciągu dwudziestu czterech godzin. Inne umowy tego typu mogą równieżUmieszczenie się z określonym terminem, od kilku dni do miesiąca lub dłużej. Możliwe jest nawet ustrukturyzowanie tak zwanej umowy, co oznacza, że ​​data dojrzałości nie jest ustawiona w kamieniu. Zasadniczo oznacza to, że sprzedawca utrzymuje bezpieczeństwo i zarabia zwrot, dopóki kupujący nie spłaci kwoty pożyczki.

Rodzaj bezpieczeństwa stosowanego dla strategii jednoznacznej lub odwrotnej umowy może się różnić, w zależności od przepisów finansowych ustalonych przez kraj jurysdykcji. Umowa może zostać utworzona jako umowa o odkupie akcji, wykorzystując akcje. Dzięki umowie o odkupie banku może być również możliwe wykorzystanie obligacji wydanych przez rząd lub kuponów jako zabezpieczenia. Brokerzy i doradcy finansowi związani z firmami bankowymi i finansowymi będą wiedzieć, jaki rodzaj papierów wartościowych może być obecnie wykorzystywany jako zabezpieczenie, i doradzić zarówno kupującemu, jak i sprzedawcy.