買戻し契約とは何ですか？

レポ契約としても知られているため、買戻し契約は、資産またはセキュリティの販売と買戻しを伴う貸し手からローンを取得するための戦略です。 基本的に、貸し手は債務者が貸し手にセキュリティを売ることを理解して、ローンを作ることに同意します。 後日合意された後、債務者は、ローンが完全に返済されると、セキュリティの支配権を取り戻します。

実際のプロセスでは、買い戻し契約は、どのキャッシュローン取引と同様に非常に機能しますが、前方契約の実行に関与する基本的なアプローチに追加されます。 資金は貸し手から借り手に譲渡されます。 同時に、借り手はセキュリティの所有権を貸し手に転送します。 デュアルトランザクションで特定された決済日も、ローンの満期日として機能します。

貸し手がセキュリティを管理している間、彼または彼女は取引に関心を獲得します。 実際の関心額はによって計算されます先進価格とスポット価格の違いを決定します。 債務者が満期日までにローンを全額返済すると仮定すると、利息はその時点で発生しなくなります。

買い戻し契約は、債務者と貸し手の間の1回限りの取引に適用されるか、この戦略をすべて採用している一連の取引を設定することができます。 マスター買い戻し契約と呼ばれることもある貸し手と債務者は、担保として使用される証券として合意された継続的なローンと返済のスケジュールに同意します。 この効果は、同じセキュリティがマスター契約の存続期間中に所有権を複数回変更する可能性があるという点で、進行中の逆買い戻し契約を作成します。

買い戻しを一晩の取引として構築し、24時間以内にサイクル全体を効果的に完了することができます。 このタイプの他の契約もできます数日から1か月以上の範囲で、特定の期日を手配します。オープンな合意として知られているものを構築することさえ可能です。つまり、満期日は石に設定されていません。 基本的に、これは、売り手がセキュリティを保持し、買い手がローンの額面を返済するまでリターンを獲得することを意味します。

単一または逆契約戦略に使用されるセキュリティのタイプは、管轄区域によって設定された財務規制によって異なる場合があります。 契約は、株式株式を使用して、株式買戻し契約として作成される場合があります。 銀行買戻し契約により、政府が発行した債券、または担保としてクーポンを利用することも可能かもしれません。 銀行および金融会社に関連するブローカーと金融カウンセラーは、現在どのタイプの証券が担保として使用されているかを知り、買い手と売り手の両方に助言します。