Wat is een spaarbon?
De spaarobligatie is een vorm van schatkistobligaties uitgegeven door de Amerikaanse overheid. Er zijn momenteel verschillende soorten obligaties in omloop, waarbij de Serie EE-obligaties het gebruikelijke type obligatie zijn dat wordt uitgebreid tot een individuele belegger. Serie I-obligaties zijn ook beschikbaar, terwijl een andere vorm van de spaarobligatie, de Series HH-obligaties, niet langer wordt uitgegeven. Alle soorten spaarobligaties realiseren een rendement op de belegging, ervan uitgaande dat ze worden aangehouden tot het einde van de looptijd.
Obligaties uitgegeven door de Amerikaanse overheid ontstonden voor het eerst in de dagen van de Eerste Wereldoorlog. Zonder financiering van andere landen wendde de regering zich tot de burgers en bood hen een kans om zogenaamde Liberty-obligaties te kopen. Toen de obligaties na de oorlog begonnen te rijpen, was herfinanciering van de schuld verbonden aan de obligaties noodzakelijk.
Na verloop van tijd is de spaarobligatie naar voren gekomen als een zeer veilige manier om conservatief een nest-ei voor pensionering te creëren. Over het algemeen is de Series EE-obligatie waar mensen aan denken bij het kopen van de obligaties. Deze obligaties worden uitgegeven voor de helft van de nominale waarde en zullen gedurende een lange periode vervallen. Om het beste rendement te behalen, is het raadzaam om de obligatie gedurende de volledige dertig jaar van de vervalperiode te behouden. Sinds mei 2005 betalen nieuwe Series EE-obligaties een vaste rentevoet, terwijl EE-obligaties die vóór die datum zijn uitgegeven rente opbrengen volgens een andere formule.
Naast het type E-obligaties is er ook de serie I. Deze spaarobligaties worden uitgegeven tegen de volledige nominale waarde en bieden een variabele rentevoet die rechtstreeks is gekoppeld aan het huidige niveau van inflatie. In feite heeft deze snelheid twee componenten. Er is een basistarief dat vaststaat voor de hele levensduur van de obligatie. De tweede component is een variabele rentevoet die halfjaarlijks wordt herzien. Terwijl de afdeling Treasury de vaste rentecomponent vaststelt, wordt de aanpassing van de variabele rentevoet berekend met behulp van de consumentenprijsindex.
De regering van de Verenigde Staten legt een jaarlijkse limiet op voor de aankoop van spaarbiljetten. Vanaf 2008 is die limiet vastgesteld op $ 5.000 in Amerikaanse dollars, hoewel het mogelijk is om zowel elektronische obligaties te kopen als dat aantal te verdubbelen. Een papieren spaarbon kan worden gekocht bij een lokale bank of kredietunie. Elektronische obligaties kunnen online worden gekocht op een beveiligde site die is opgezet door het US Treasury Department. De overheid biedt ook een online calculator voor spaarobligaties die particulieren kunnen gebruiken om de huidige waarde van hun obligaties te beoordelen.
Aan de aankoop van een spaarobligatie zijn voordelen en verplichtingen verbonden. Dit type belegging brengt vrijwel geen risico met zich mee, zodat de houder van de obligatie er zeker van is een rendement op de lange termijn te realiseren. De rente op spaarobligaties zal echter extreem klein zijn in vergelijking met andere beleggingsopties. Bovendien is het meestal noodzakelijk om de obligatie na aankoop gedurende een periode van ten minste vijf jaar aan te houden om te voorkomen dat er rentevergoedingen worden opgelegd.
Hoewel een spaarobligatie in de loop van de jaren in waarde zal toenemen, is de groei niet onderworpen aan belastingen totdat de obligatie wordt afgelost of totdat de obligatie na dertig jaar zijn volledige looptijd bereikt. Voor mensen die liever belasting betalen over het inkomen dat later wordt verdiend dan nu, is het een goede optie om elk jaar een spaarobligatie te kopen. Er is echter altijd de kans dat voldoende obligaties in hetzelfde kalenderjaar vervallen of worden afgelost, wat kan resulteren in voldoende rente-inkomsten om het individu naar de volgende hoogste belastingschijf te verplaatsen.