Co je spořicí dluhopis?
Úsporný dluhopis je formou státní pokladny vydané vládou Spojených států. V současné době je v oběhu několik typů dluhopisů, přičemž běžné dluhopisy řady EE jsou rozšířeny na jednotlivého investora. K dispozici jsou také dluhopisy řady I, zatímco jiná forma spořitelního dluhopisu, dluhopisy řady HH, se již nevydávají. Všechny typy spořitelních dluhopisů realizují návratnost investice za předpokladu, že jsou drženy do splatnosti.
Dluhopisy vydané americkou vládou se poprvé objevily ve dnech první světové války. Vláda se bez prostředků na získání financování z jiných zemí obrátila na občany a nabídla jim šanci na koupi tzv. Liberty dluhopisů. Jak se dluhopisy začaly zrát po válce, bylo nutné refinancovat dluh spojený s dluhopisy.
V průběhu času se spořitelní dluhopis objevil jako velmi bezpečný způsob, jak konzervativně vytvořit hnízdní vejce pro odchod do důchodu. Obecně platí, že pořad dluhopisů řady EE si lidé při nákupu dluhopisů myslí. Tyto dluhopisy jsou vydávány za polovinu nominální hodnoty a zrají po dlouhou dobu. Pro dosažení nejlepšího výnosu je vhodné držet dluhopis po celých třicet let zrání. Od května 2005 platí nové emise dluhopisů řady EE s pevnou úrokovou sazbou, zatímco všechny dluhopisy EE vydané před tímto datem nabírají úroky pomocí jiného vzorce.
Spolu s dluhopisy řady E existuje i řada I. Tyto spořitelní dluhopisy jsou vydávány v plné nominální hodnotě a nabízejí variabilní úrokovou sazbu, která je přímo vázána na současnou úroveň inflace. Ve skutečnosti má tato sazba dvě složky. Existuje základní sazba, která je pevná po celou dobu životnosti dluhopisu. Druhou složkou je variabilní úroková sazba, která je revidována pololetně. Zatímco ministerstvo financí stanoví složku fixní sazby, úprava variabilní sazby se počítá pomocí indexu spotřebitelských cen.
Vláda Spojených států stanoví roční limit na nákup spořitelen. Od roku 2008 je tento limit stanoven na 5 000 USD v amerických dolarech, i když je možné zakoupit elektronické dluhopisy a toto číslo zdvojnásobit. Papírový spořitelní dluhopis lze zakoupit v místní bance nebo družstevní záložně. Elektronické dluhopisy lze zakoupit online na zabezpečeném místě zřízeném ministerstvem financí USA. Vláda také poskytuje online kalkulačku spořitelních dluhopisů, kterou mohou jednotlivci použít ke kontrole aktuální hodnoty svých dluhopisů.
S nákupem spořitelního dluhopisu jsou spojeny výhody a závazky. Tento typ investice nepředstavuje téměř žádné riziko, takže se ujistí, že držitel dluhopisu jistě dosáhne návratnosti v čase. Úrok spořitelních dluhopisů však bude ve srovnání s jinými investičními možnostmi extrémně malý. Kromě toho je obvykle nezbytné držet dluhopis po dobu nejméně pěti let po zakoupení, aby se zabránilo vzniku úrokových sankcí.
Zatímco spořitelní dluhopis v průběhu let vzroste, růst nepodléhá zdanění, dokud nebude dluhopis splacen nebo dokud dluhopis nedosáhne plné splatnosti po třiceti letech. Pro lidi, kteří dávají přednost platit daně z příjmu získaného později než nyní, je koupě spořitelního dluhopisu každý rok dobrou volbou. Vždy však existuje šance, že dost dluhopisů zraje nebo bude splaceno ve stejném kalendářním roce, což by mohlo vést k dostatečnému úrokovému výnosu pro přesun jednotlivce do další nejvyšší daňové skupiny.