Qu'est-ce qu'un bon d'épargne?
Le bon d'épargne est une forme de bon du Trésor émis par le gouvernement des États-Unis. Plusieurs types d’obligations sont actuellement en circulation, les obligations de série EE étant le type d’obligation habituel étendu à un investisseur individuel. Les obligations de série I sont également disponibles, tandis qu'une autre forme d'obligation d'épargne, les obligations de série HH, n'est plus émise. Tous les types d’obligations d’épargne réalisent un retour sur investissement si elles sont conservées jusqu’à échéance.
Les obligations émises par le gouvernement des États-Unis ont vu le jour à l’époque de la Première Guerre mondiale. Sans aucun moyen d’obtenir des financements auprès d’autres pays, le gouvernement s’est tourné vers les citoyens pour leur offrir une chance d’acquérir ce que l’on appelle des obligations Liberty. Lorsque les obligations ont commencé à arriver à échéance après la guerre, il était nécessaire de refinancer la dette associée à ces obligations.
Au fil du temps, les obligations d'épargne sont devenues un moyen très sûr de créer prudemment un pécule pour la retraite. En règle générale, l’obligation des séries EE est ce à quoi les gens pensent lors de l’achat des obligations. Ces obligations sont émises pour la moitié de la valeur nominale et viendront à échéance sur une longue période. Pour obtenir le meilleur rendement possible, il est conseillé de conserver le cautionnement pendant trente ans au maximum de la période de maturation. Depuis mai 2005, les nouvelles émissions d’obligations de série EE offrent un taux d’intérêt fixe, tandis que toutes les obligations EE émises avant cette date génèrent des intérêts selon une formule différente.
Outre les obligations de type série E, il existe également la série I. Ces obligations d'épargne sont émises à leur valeur nominale totale et offrent un taux d'intérêt variable lié directement au niveau actuel d'inflation. En fait, ce taux a deux composantes présentes. Un taux de base est fixé pour toute la durée de l'obligation. La deuxième composante est un taux d’intérêt variable revu deux fois par an. Alors que le département du Trésor établit la composante de taux fixe, l'ajustement du taux variable est calculé à l'aide de l'indice des prix à la consommation.
Le gouvernement des États-Unis impose une limite annuelle à l'achat de billets de caisse. À partir de 2008, cette limite est fixée à 5 000 USD en dollars américains, bien qu'il soit possible d'acheter à la fois des obligations électroniques et le double de ce montant. Un bon d’épargne en papier peut être acheté dans une banque ou une caisse populaire. Les obligations électroniques peuvent être achetées en ligne sur un site sécurisé mis en place par le département du Trésor américain. Le gouvernement fournit également une calculatrice d'obligations d'épargne en ligne que les particuliers peuvent utiliser pour examiner la valeur actuelle de leurs obligations.
L'achat d'une obligation d'épargne comporte des avantages et des inconvénients. Ce type d'investissement ne comporte pratiquement aucun risque, assurant ainsi au détenteur de l'obligation un retour sur investissement durable. Toutefois, les intérêts sur les obligations d'épargne seront extrêmement faibles par rapport aux autres options d'investissement. En outre, il est généralement nécessaire de conserver l’obligation pendant au moins cinq ans après l’achat afin d’éviter toute pénalité d’intérêts.
Alors que la valeur d'une obligation d'épargne augmentera au fil des ans, la croissance n'est soumise à aucune taxe jusqu'à ce qu'elle soit remboursée ou jusqu'à ce que l'obligation atteigne sa pleine maturité au bout de trente ans. Pour les personnes qui préfèrent payer des impôts sur le revenu gagné plus tard que d’aujourd’hui, acheter un bon d’épargne chaque année est une bonne option. Cependant, il est toujours possible qu'un nombre suffisant d'obligations arrivent à échéance ou soient remboursées au cours de la même année civile, ce qui pourrait générer un revenu d'intérêts suffisant pour placer l'individu dans la tranche d'imposition la plus élevée suivante.