Jaká je souvislost mezi finanční pákou a rizikem?

Samotný akt zaměřený na pákový efekt investice ve skutečnosti představuje riziko pro transakci. Riziko spočívá v tom, že pokud dojde ke ztrátě, deficit se zvětší na základě poměru pákového efektu nebo dluhu přidaného k obchodu. Stejným způsobem, pokud je obchod úspěšný, jsou odměny podobně zesíleny. Investoři používají obchodní strategie, které určují vztah nebo vztah mezi finanční pákou a rizikem.

Finanční páka a riziko jsou neodmyslitelně spojeny. V oblasti finančních služeb je využití páky na transakci, jako je sázení, že akcie se budou vyvíjet nebo klesat, je půjčovat si od některého makléře, aby se potenciálně zvýšila návratnost nebo zisky dosažené v obchodě. Poměr finančního pákového efektu a rizika lze určit na základě velikosti úvěru ve vztahu k hodnotě celkových aktiv dohlížených investorem.

Zajišťovací fondy, které jsou lehce regulovanými investičními nástroji provozovanými profesionály, jsou častými účastníky hromadění pákového efektu a následně rizika obchodů. Manažeři těchto fondů se často při provádění investičních transakcí spoléhají na hlavní makléře. Množství akcií, které jsou rozšířeny makléřem, může být založeno na množství peněz, na které dohlíží správce zajišťovacího fondu, kromě politik, které by mohly být součástí makléřské organizace. Historicky větší hedgeové fondy využívají největší finanční páku ve srovnání s menšími fondy.

Finanční páka a riziko se neomezují pouze na stranu, která obchoduje, jako je zajišťovací fond. Pokud transakce selže a zajišťovací fond není schopen splácet vypůjčenou částku, hlavní makléř je vystaven ztrátě. Před zapůjčením akcií se hlavní makléři obvykle do značné míry zabývají historií výkonnosti klienta a přístupem ke kapitálu, známému také jako likvidita, aby se chránili před ztrátou.

Hraje se také typ strategie prováděné hedgeovým fondem. Sázení na pákový efekt, že se dvě akcie v různých průmyslových odvětvích budou pohybovat v opačném směru, je riskantnější než sázení, že pár konkurenčních akcií bude dělat podobné pohyby. Je tomu tak proto, že dvě akcie ve stejném odvětví mají lepší šanci obchodovat a kompenzovat druhou ve srovnání s párem cenných papírů ve zcela odlišných segmentech ekonomiky.

Výše finanční páky a riziko spolu úzce souvisejí. Například čím větší je částka přidaná k transakci, tím větší a větší je šance na ztrátu. Existují určité poměry finančního pákového efektu, které jsou méně nejisté než jiné, ale výše rizikového rizika závisí také na zkušenostech a sofistikovanosti investora.