Qual é a conexão entre alavancagem financeira e risco?
O próprio ato de abordar a alavancagem para um investimento é de fato introduzir riscos a uma transação. O risco está no fato de que, se ocorrer uma perda, o déficit é ampliado com base na proporção de alavancagem, ou dívida, adicionada ao comércio. Da mesma forma, se o comércio for bem -sucedido, as recompensas serão igualmente amplificadas. Os investidores aplicam estratégias de negociação que determinam a associação ou relação entre alavancagem financeira e risco.
A alavancagem e o risco financeiros estão inerentemente ligados um ao outro. Na arena de serviços financeiros, a alavancagem em uma transação, como apostar que uma ação avançará ou recusará, deve emprestar algum corretor para potencialmente aumentar os retornos ou lucros obtidos no comércio. A proporção de alavancagem financeira e risco pode ser determinada com base no tamanho do empréstimo em relação ao valor do total de ativos supervisionados por um investidor.
Fundos de hedge, que são veículos de investimento levemente regulamentados administrados por profissionais, são frequentesTicipants na alavancagem de acumulação e, posteriormente, correm o risco de negociações. Os gerentes desses fundos geralmente dependem de corretores principais, a fim de emprestar ações ao realizar uma transação de investimento. A quantidade de ações que são estendidas por um corretor pode basear -se na quantidade de dinheiro que um gerente de fundos de hedge supervisiona, além de políticas que podem fazer parte da organização da corretora. Historicamente, fundos de hedge maiores usam a maior alavancagem financeira em comparação com fundos menores.
A alavancagem e o risco financeiros não se limitam à parte que faz o comércio, como o fundo de hedge. Se a transação for ruim e o fundo de hedge não estiver em posição de pagar o valor emprestado, o corretor principal será exposto a uma perda. Os corretores principais normalmente se esforçam para examinar o histórico de desempenho de um cliente e o acesso ao capital, também conhecido como liquidez, antes de emprestar ações para proteger o THele mesmo da perda.
Também em jogo é o tipo de estratégia perseguida por um fundo de hedge. Aposta com alavancagem de que dois estoques em diferentes indústrias se moverão em direções de contra -níveis é mais arriscada do que fazer uma aposta de que um par de ações concorrentes fará movimentos semelhantes. Isso ocorre porque duas ações do mesmo setor têm uma chance melhor de negociar e compensar o outro em comparação com um par de valores mobiliários em segmentos completamente diferentes da economia.
A quantidade de alavancagem financeira e risco está intimamente ligada. Por exemplo, quanto maior a quantidade de dívida adicionada a uma transação, maior e maior a chance de perda. Existem algumas proporções de alavancagem financeira que são menos precárias que outras, mas a quantidade de risco obtida também depende da experiência e sofisticação do investidor.