財務レバレッジとリスクの関係は何ですか？

投資に対するレバレッジに取り組むという行為は、実際、取引にリスクをもたらすことです。 リスクは、損失が発生した場合、貿易に追加されたレバレッジまたは負債の比率に基づいて、赤字が拡大するという事実にあります。 同様に、取引が成功した場合、報酬も同様に増幅されます。 投資家は、財務レバレッジとリスクの関連または関係を決定する取引戦略を適用します。

財務レバレッジとリスクは本質的に互いに関連しています。 金融サービスの分野では、株式の前進や下落を賭けるなど、取引にレバレッジをかけることは、何らかのブローカーから借りて、取引で達成されるリターンまたは利益を潜在的に増加させることです。 財務レバレッジとリスクの比率は、投資家が監督する総資産の価値に対するローンの規模に基づいて決定できます。

ヘッジファンドは、専門家が運営する規制の軽い投資手段であり、レバレッジの積み上げに頻繁に参加し、その後、取引にリスクを負います。 これらのファンドのマネージャーは、投資取引を行う際に株式を借りるためにプライムブローカーに依存することがよくあります。 ブローカーによって延長される株式の量は、ブローカー組織の一部である可能性のあるポリシーに加えて、ヘッジファンドマネージャーが監督する金額に基づいている場合があります。 歴史的に、より大きなヘッジファンドは、より小さなファンドと比較して最も大きな財務レバレッジを使用します。

財務レバレッジとリスクは、ヘッジファンドなどの取引を行う当事者に限定されません。 取引が悪化し、ヘッジファンドが借りた金額を返済することができない場合、プライムブローカーは損失にさらされます。 プライムブローカーは通常、損失から身を守るために株を貸す前に、クライアントのパフォーマンス履歴と流動性としても知られる資本へのアクセスを精査します。

また、ヘッジファンドが追求する戦略のタイプもあります。 異なる業界の2つの株が反対方向に動くというレバレッジで賭けることは、競合する2つの株が同様の動きをするという賭けをするよりも危険です。 これは、同じ業界の2つの株式が、経済の完全に異なるセグメントにある1組の証券と比較して、取引と相殺の可能性が高いためです。

財務レバレッジの量とリスクは密接に関連しています。 たとえば、取引に追加される負債の量が多いほど、損失の可能性が高くなります。 財務レバレッジの比率には他の比率よりも不安定なものもありますが、かかるリスクの量は投資家の経験と洗練度にも依存します。