Wat is een senior floating rate fonds?

Een senior floating rate fonds is een soort beleggingsvoertuig dat is gericht op leningen van financiële instellingen die zwevende rentetarieven aanbieden. Wat dit betekent is dat de aan beleggers aangeboden rentebetalingen concurrerend blijven met de heersende rentetarieven in de markt. Een ander voordeel van dit type fonds is het feit dat de opgenomen leningen worden terugbetaald vóór andere schuldenverplichtingen als er een soort standaard door de leners is, wat betekent dat fondsbeleggers een goede kans hebben om het grootste deel van hun kapitaal terug te krijgen. De nadelen die verband houden met een senior floating rate fonds omvatten hoge kosten die worden betaald aan fondsbeheerders en gebrek aan liquiditeit.

beleggers die een aspect vast inkomen aan hun portefeuilles willen toevoegen, doen dit vaak door te beleggen in obligaties of obligatiefondsen. Het grootste probleem met obligaties is dat beleggers vaak pech hebben als de uitgevende instelling zijn schuldverplichtingen in gebreke blijven, omdat andere crediteuren voorrang zouden hebben in het terugverdienschema. IN -toevoeging, stijgende rentetarieven kunnen de opbrengst van een obligatie van een belegger beïnvloeden. Een alternatief voor obligaties die sommige van deze problemen oplost, is een senior floating rate fonds.

Wanneer een belegger een kapitaalverplichting doet aan een senior floating tarieffonds, koopt kapitaal in wezen verpakte schuld die wordt verkocht door banken of andere financiële instellingen. Aangezien deze schuld wordt gemaakt door leners die geen gegarandeerd instellingen voor beleggingskwaliteit zijn, is er de kans op standaard. Toch betekent het feit dat de leningen rechtstreeks van banken en andere geldschieters worden afgenomen, dat deze leners ze moeten terugbetalen voordat obligatiehouders aan geld verschuldigd zijn. Op deze manier zijn de fondsbeleggers gedeeltelijk beschermd tegen standaard.

Een ander belangrijk voordeel van een senior floating rate fonds is de rentebescherming die het biedt. Wanneer de rentetarieven stijgen, vallen de waarde van obligaties die door beleggers worden gehouden omdat de MarKET is voorstander van de nieuwe obligaties met de hogere tarieven. Floying rate fondsen vermijden dit probleem omdat de rente die op de schuld wordt betaald, afhankelijk is van een rentebenchmark. Als de benchmark stijgt, moeten de leners hogere tarieven betalen, die de waarde van het fonds verhogen.

Hoewel een senior floating rate fonds veel voordelen heeft voor beleggers, zijn er enkele negatieve aspecten aan deze beleggingsbeveiliging. Aangezien het fonds moet worden beheerd, kunnen managementkosten die door beleggers worden betaald de impact van potentiële rendementen verminderen. Bovendien kunnen de activa in drijvende tarieffondsen alleen met bepaalde intervallen worden ingewisseld, wat betekent dat beleggers die haast willen betalen, het moeilijk kunnen hebben om dit te doen.