Co je fond plovoucí sazby?

Fond plovoucí sazby seniorů je typ investičního vozidla, který se zaměřuje na půjčky od finančních institucí, které nabízejí plovoucí úrokové sazby. To znamená, že platby úroků nabízených investorům zůstanou konkurenceschopné s převládajícími úrokovými sazbami na trhu. Další výhodou tohoto typu fondu je skutečnost, že zahrnuté půjčky jsou spláceny zpět před jinými dluhovými závazky, pokud by si dlužníci prodloužili, což znamená, že investoři fondu mají dobrou šanci získat většinu svého kapitálu. Nevýhody spojené s fondem s pohyblivou plovoucí sazbou zahrnují vysoké poplatky placené za správci finančních prostředků a nedostatek likvidity. Hlavním problémem s dluhopisy je to, že investoři mají často štěstí, pokud by vydávání instituce selhalo o svých dluhových závazcích, protože ostatní věřitelé by měli přednost v harmonogramu návratnosti. In navíc rostoucí úrokové sazby mohou ovlivnit výnos dluhopisu drženého investorem. Jednou z alternativy k dluhopisům, které řeší některé z těchto problémů, je fond plovoucí sazby.

Když se investor zavádí kapitálový závazek k fondu seniorů s pohyblivou sazbou, tento kapitál v podstatě kupuje zabalený dluh prodaný bankami nebo jinými finančními institucemi. Vzhledem k tomu, že tento dluh vznikne dlužníkům, kteří nejsou zaručeni, že budou institucemi investičního stupně, existuje šance na selhání. Skutečnost, že půjčky jsou převzata přímo od bank a jiných věřitelů, však znamená, že tito dlužníci je musí vrátit zpět dříve, než jakékoli peníze dluží držitelům dluhopisů. Tímto způsobem jsou investoři fondu částečně chráněni před výchozím nastavením.

Jednou z dalších hlavních výhod fondu seniorů je ochrana úrokové sazby, kterou poskytuje. Když úrokové sazby rostou, hodnota dluhopisů držených investory klesá, protože MarKet upřednostňuje nové dluhopisy s vyššími sazbami. Fondy s pohyblivou sazbou se tomuto problému vyhýbají, protože úrok zaplacený z dluhu závisí na určitém měřítku úrokových sazeb. Pokud se měřítko zvýší, musí dlužníci platit vyšší sazby, což zvyšuje hodnotu fondu.

Zatímco fond plovoucí sazby seniorů drží pro investory mnoho výhod, existuje určité negativní aspekty této investiční zabezpečení. Vzhledem k tomu, že fond musí být spravován, mohou poplatky za správu placené investory snížit dopad jakýchkoli potenciálních výnosů. Kromě toho mohou být aktiva ve fondech s pohyblivou sazbou uplatněna pouze v určitých intervalech, což znamená, že investoři, kteří hledají peníze ve spěchu, mohou mít obtížný čas.