Co je fond s plovoucí sazbou pro seniory?

Fond s vysokou pohyblivou sazbou je typ investičního nástroje, který je zaměřen na půjčky od finančních institucí, které nabízejí pohyblivé úrokové sazby. To znamená, že úrokové platby nabízené investorům zůstanou konkurenceschopné s převládajícími úrokovými sazbami na trhu. Další výhodou tohoto typu fondu je skutečnost, že zahrnuté půjčky jsou spláceny před jinými dluhovými závazky, pokud by dlužníci měli nějaké selhání, což znamená, že investoři fondu mají dobrou šanci získat zpět většinu svého kapitálu. Nevýhody spojené s nadřízeným fondem s pohyblivou sazbou zahrnují vysoké poplatky placené správcům fondů a nedostatek likvidity.

Investoři, kteří chtějí do svých portfolií přidat aspekt s pevným výnosem, tak často investují do dluhopisů nebo dluhopisových fondů. Hlavním problémem s dluhopisy je to, že investoři často nemají štěstí, pokud by emitující instituce nesplnila své dluhové závazky, protože ostatní věřitelé by měli v plánu splácení přednost. Rostoucí úrokové sazby mohou navíc ovlivnit výnos dluhopisu v držení investora. Jednou alternativou k dluhopisům, které řeší některé z těchto problémů, je nadřízený fond s pohyblivou sazbou.

Když investor učiní kapitálový závazek do nadřízeného fondu s pohyblivou sazbou, tento kapitál v podstatě nakupuje zabalený dluh prodaný bankami nebo jinými finančními institucemi. Vzhledem k tomu, že tento dluh vznikají dlužníkům, u nichž není zaručeno, že se jedná o instituce s investičním stupněm, existuje šance na selhání. Skutečnost, že půjčky jsou přijímány přímo od bank a jiných půjčovatelů, však znamená, že tito dlužníci je musí splatit dříve, než budou peníze dlužné držitelům dluhopisů. Tímto způsobem jsou investoři fondu částečně chráněni před selháním.

Jednou z dalších hlavních výhod nadřízeného fondu s pohyblivou sazbou je ochrana úrokových sazeb, které poskytuje. Když úrokové sazby rostou, hodnota dluhopisů držených investory klesá, protože trh upřednostňuje nové dluhopisy s vyššími sazbami. Fondy s pohyblivou sazbou se tomuto problému vyhýbají, protože úrok zaplacený z dluhu závisí na určitém úrokovém měřítku. Pokud se referenční hodnota zvýší, musí dlužníci platit vyšší sazby, které zvyšují hodnotu fondu.

Zatímco fond s pohyblivou sazbou pro vyšší investory má pro investory mnoho výhod, toto investiční zabezpečení má určité negativní aspekty. Vzhledem k tomu, že fond musí být spravován, mohou poplatky za správu placené investory snížit dopad potenciálních výnosů. Kromě toho mohou být aktiva ve fondech s pohyblivou sazbou zpětně odkoupena pouze v určitých intervalech, což znamená, že investoři, kteří chtějí spěchat ve spěchu, mohou mít obtížný čas.