Was ist ein Senior Floating Rate Fund?
Ein vorrangiger variabel verzinslicher Fonds ist eine Art Anlageinstrument, das sich auf Kredite von Finanzinstituten mit variablen Zinssätzen konzentriert. Dies bedeutet, dass die den Anlegern angebotenen Zinszahlungen mit den am Markt vorherrschenden Zinssätzen konkurrenzfähig bleiben. Ein weiterer Vorteil dieser Art von Fonds ist die Tatsache, dass die aufgenommenen Kredite vor anderen Schuldverschreibungen zurückgezahlt werden, falls die Kreditnehmer ausfallen sollten. Dies bedeutet, dass Fondsanleger gute Chancen haben, den Großteil ihres Kapitals zurückzugewinnen. Die mit einem vorrangigen variabel verzinslichen Fonds verbundenen Nachteile sind hohe Gebühren für Fondsmanager und mangelnde Liquidität.
Anleger, die ihren Portfolios einen festverzinslichen Aspekt hinzufügen möchten, investieren häufig in Anleihen oder Rentenfonds. Das Hauptproblem bei Anleihen besteht darin, dass Anleger häufig Pech haben, wenn das emittierende Institut seinen Schuldverschreibungen nicht nachkommt, da andere Gläubiger im Tilgungsplan Vorrang haben würden. Darüber hinaus können steigende Zinsen die Rendite einer von einem Anleger gehaltenen Anleihe beeinflussen. Eine Alternative zu Anleihen, die einige dieser Probleme löst, ist ein vorrangiger variabel verzinslicher Fonds.
Wenn ein Anleger eine Kapitalbindung an einen vorrangigen variabel verzinslichen Fonds eingeht, kauft dieses Kapital im Wesentlichen von Banken oder anderen Finanzinstituten verkaufte Schuldverschreibungen. Da diese Schulden von Kreditnehmern aufgenommen werden, bei denen nicht garantiert ist, dass sie Investment-Grade-Institute sind, besteht die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls. Die Tatsache, dass die Kredite direkt von Banken und anderen Kreditgebern aufgenommen werden, bedeutet jedoch, dass diese Kreditnehmer sie zurückzahlen müssen, bevor sie Anleihegläubigern Geld schulden. Auf diese Weise sind die Fondsanleger teilweise vor einem Ausfall geschützt.
Ein weiterer Hauptvorteil eines vorrangigen variabel verzinslichen Fonds ist der damit verbundene Zinsschutz. Wenn die Zinssätze steigen, sinkt der Wert der von den Anlegern gehaltenen Anleihen, da der Markt die neuen Anleihen mit den höheren Zinssätzen bevorzugt. Floating Rate Funds vermeiden dieses Problem, da die auf die Schuld gezahlten Zinsen von einem bestimmten Zinsrichtwert abhängen. Steigt die Benchmark, müssen die Kreditnehmer höhere Zinsen zahlen, was den Wert des Fonds erhöht.
Ein vorrangiger variabel verzinslicher Fonds bietet Anlegern zwar viele Vorteile, diese Anlagesicherheit hat jedoch einige negative Aspekte. Da der Fonds verwaltet werden muss, können die von den Anlegern gezahlten Verwaltungsgebühren die Auswirkungen potenzieller Renditen verringern. Darüber hinaus kann das Vermögen in variabel verzinslichen Fonds nur in bestimmten Zeitabständen zurückgezahlt werden, was bedeutet, dass es für Anleger, die in Eile auszahlen möchten, möglicherweise schwierig ist, dies zu tun.