Was ist an der Analyse von Finanzinformationen beteiligt?
Bei der Analyse von Finanzinformationen werden historische Finanzdaten verwendet, um die Rentabilität und Langzeitstabilität eines Unternehmens oder einer Organisation für Investitionszwecke zu bewerten. Ein Finanzinformationsanalyst überprüft die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens, um die für die Analyse von Finanzinformationen erforderlichen Fakten und Zahlen zu ermitteln. Anschließend gibt er bestimmte Zahlen in Formeln ein, mit denen Kennzahlen berechnet werden, die Aufschluss über die finanzielle Situation des Unternehmens geben. Die Verhältnisse werden dann mit denen der Wettbewerber des Unternehmens oder der Branche insgesamt verglichen. Wenn die Kennzahlen des Unternehmens im Vergleich zum Branchenwettbewerb nicht vielversprechend sind, ist das Unternehmen möglicherweise keine rentable Investition.
Die Beurteilung des Jahresabschlusses eines Unternehmens ist der wichtigste Aspekt der Analyse von Finanzinformationen. Eine Bilanz enthält Informationen über Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens sowie über das Eigenkapital. Vermögenswerte sind Barmittel, Ausrüstungsgegenstände oder Sachwerte, die auf dem freien Markt einen Wert haben oder Wert schaffen. Das Vermögen muss der Summe aus Verbindlichkeiten und Eigenkapital entsprechen.
Die Verbindlichkeiten sind von der Gesellschaft geschuldet. Das Eigenkapital stellt das Nettovermögen des Unternehmens dar, sofern das Unternehmen sein gesamtes Vermögen verkauft und den erhaltenen Wert zur Tilgung aller Verbindlichkeiten verwendet hat. Wenn die Analyse von Finanzinformationen ergibt, dass das Eigenkapital niedrig oder negativ ist, ist das Unternehmen verschuldet.
Während der Analyse von Finanzinformationen werden die Gewinn- und Verlustrechnungen überprüft, um das Nettoergebnis eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum zu ermitteln. Am Anfang jeder Gewinn- und Verlustrechnung steht der Gesamtbetrag der erzielten Umsätze oder Einnahmen. Die mit der Schaffung solcher Einnahmen verbundenen Kosten und Ausgaben werden dann von der Zahl abgezogen. Die verbleibende Summe ist das Nettoeinkommen. Ein negatives Nettoergebnis zeigt Finanzanalysten an, dass das Unternehmen nicht profitabel ist.
Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen erwirtschaftet. Es wird davon ausgegangen, dass die in einer Kapitalflussrechnung enthaltenen Zahlen die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens genauer wiedergeben als den Nettogewinn. Infolgedessen spielt die Bilanzanalyse eine wichtige Rolle bei der Feststellung, ob die Bilanz eine Nettozunahme oder -abnahme der liquiden Mittel für den abgedeckten Zeitraum aufweist oder nicht.
Kennzahlen bieten Finanzanalysten eine effiziente Möglichkeit, den finanziellen Zustand eines Unternehmens anhand der im Jahresabschluss enthaltenen Daten zu bestimmen. Die Liquiditätsquote gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, seine Verbindlichkeiten zu bezahlen. Niedrigere Liquiditätsquoten als bei konkurrierenden Unternehmen oder Branchenstandards weisen auf ein schlechtes Management oder die Notwendigkeit einer Liquiditätszufuhr hin.
Verschuldungsquoten geben an, wie viel Kapital eines Unternehmens durch Kredite bereitgestellt wird. In diesem Verhältnis werden die in der Bilanz ausgewiesenen Verschuldungs- und Eigenkapitalzahlen zugrunde gelegt. Ein hoher Verschuldungsgrad im Verhältnis zum Eigenkapital zeigt, dass ein Unternehmen stark verschuldet und risikobehaftet ist.
Analysten von Finanzinformationen verwenden Rentabilitätskennzahlen, um festzustellen, wie gut das Management das Kapital des Unternehmens nutzt. Dieses Verhältnis wird häufig mit der Konkurrenz des Unternehmens oder anderen Branchen verglichen. Wenn das Verhältnis keinen günstigen Vergleich ergibt, ist dies ein Hinweis darauf, dass es in anderen Unternehmen oder Branchen bessere Kapitalrenditen gibt.