O que está envolvido na análise de informações financeiras?
Análise de informações financeiras é o uso de dados financeiros históricos para avaliar a lucratividade e a estabilidade a longo prazo de uma empresa ou organização para fins de investimento. Um analista de informações financeiras analisa o balanço da empresa, a demonstração de resultados e a demonstração do fluxo de caixa para reunir os fatos e números necessários relacionados à análise das informações financeiras. Em seguida, ele insere certos números nas fórmulas usadas para calcular índices que fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa. Os índices são então comparados aos dos concorrentes da empresa ou da indústria como um todo. Se os índices da empresa não forem favoráveis quando comparados à concorrência no setor, a empresa pode não ser um investimento viável.
Avaliar as demonstrações financeiras de uma empresa é o aspecto mais importante da análise de informações financeiras. Um balanço patrimonial contém informações sobre os ativos e passivos de uma empresa e sobre o patrimônio líquido. Ativos são dinheiro, equipamento ou propriedade que têm valor no mercado aberto ou criam valor. Os ativos devem ser iguais à soma do passivo e do patrimônio líquido.
Passivos são dívidas da empresa. O patrimônio líquido representa o patrimônio líquido da empresa, assumindo que ela vendeu todos os seus ativos e usou o valor recebido para quitar todos os seus passivos. Se a análise das informações financeiras revelar que o patrimônio líquido é baixo ou negativo, a empresa está endividada.
Durante a análise das informações financeiras, as demonstrações do resultado são revisadas para determinar o lucro líquido da empresa por um determinado período. No topo de cada demonstração de resultados está o valor total de vendas ou receitas geradas. Os custos e despesas associados à criação dessa receita são subtraídos da figura. O total restante é lucro líquido. O lucro líquido negativo indica aos analistas de informações financeiras que a empresa não é lucrativa.
Demonstrações de fluxo de caixa demonstram quanto dinheiro uma empresa gera. Acredita-se que os números contidos na demonstração do fluxo de caixa sejam representações mais precisas da saúde financeira de uma empresa do que o lucro líquido. Consequentemente, a análise das demonstrações contábeis dá grande importância ao fato de a demonstração mostrar ou não um aumento ou uma redução líquida de caixa no período coberto.
Os índices fornecem aos analistas de informações financeiras maneiras eficientes de determinar a saúde financeira de uma empresa usando os dados contidos nas demonstrações financeiras. O índice de liquidez indica a capacidade da empresa de pagar seus passivos. Índices de liquidez inferiores aos das empresas concorrentes ou aos padrões do setor indicam má administração ou necessidade de infusão de dinheiro.
Os índices de alavancagem mostram quanto do capital de uma empresa é fornecido por empréstimos. Esse índice utiliza os valores de dívida e patrimônio encontrados no balanço patrimonial. Uma alta proporção de dívida em capital mostra uma empresa altamente alavancada e vulnerável a riscos.
Os analistas de informações financeiras utilizam índices de rentabilidade para discernir quão bem a administração está empregando o capital da empresa. Essa proporção é frequentemente comparada aos concorrentes da empresa ou a outros setores. Se o índice não faz uma comparação favorável, é uma indicação de que existem melhores retornos sobre o investimento em outras empresas ou indústrias.