Co jest zaangażowane w analizę informacji finansowych?
Analiza informacji finansowych polega na wykorzystaniu historycznych danych finansowych do oceny rentowności i długoterminowej stabilności firmy lub organizacji do celów inwestycyjnych. Analityk informacji finansowych dokonuje przeglądu bilansu spółki, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych w celu zebrania niezbędnych faktów i liczb związanych z analizą informacji finansowych. Następnie wprowadza pewne liczby do wzorów używanych do obliczania wskaźników zapewniających wgląd w kondycję finansową firmy. Wskaźniki są następnie porównywane ze współczynnikami konkurentów firmy lub całej branży. Jeśli wskaźniki spółki nie są pomyślne w porównaniu z konkurencją branżową, firma może nie być opłacalną inwestycją.
Ocena sprawozdań finansowych firmy jest najważniejszym aspektem analizy informacji finansowych. Bilans zawiera informacje o aktywach i pasywach spółki oraz o kapitale własnym. Aktywa to gotówka, sprzęt lub nieruchomości, które mają wartość na otwartym rynku lub tworzą wartość. Aktywa muszą być równe sumie zobowiązań i kapitału własnego.
Zobowiązania są długami spółki. Kapitał własny reprezentuje wartość netto spółki, przy założeniu, że spółka sprzedała wszystkie swoje aktywa i wykorzystała otrzymaną wartość do spłaty wszystkich swoich zobowiązań. Jeśli analiza informacji finansowych wykaże, że kapitał własny jest niski lub ujemny, spółka jest zadłużona.
Podczas analizy informacji finansowych, rachunek zysków i strat jest weryfikowany w celu ustalenia zysku netto spółki za dany okres. Na górze każdego rachunku zysków i strat znajduje się całkowita kwota sprzedaży lub wygenerowanych przychodów. Koszty i wydatki związane z tworzeniem takich przychodów są następnie odejmowane od liczby. Pozostała suma to dochód netto. Ujemny zysk netto oznacza dla analityków informacji finansowych, że firma nie jest rentowna.
Rachunki przepływów pieniężnych pokazują, ile gotówki generuje firma. Liczby zawarte w rachunku przepływów pieniężnych są uważane za dokładniejsze przedstawienie kondycji finansowej firmy niż zysk netto. W związku z tym analiza sprawozdania finansowego przywiązuje dużą wagę do tego, czy sprawozdanie wykazuje wzrost lub spadek gotówki netto w badanym okresie.
Wskaźniki dostarczają analitykom informacji finansowych skutecznych sposobów określania kondycji finansowej firmy na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych. Wskaźnik płynności wskazuje zdolność firmy do regulowania zobowiązań. Wskaźniki płynności niższe niż w konkurencyjnych firmach lub standardy branżowe wskazują na złe zarządzanie lub potrzebę napływu gotówki.
Wskaźniki dźwigni pokazują, ile kapitału firmy zapewniają pożyczki. Wskaźnik ten wykorzystuje dane dotyczące zadłużenia i kapitału własnego przedstawione w bilansie. Wysoki udział zadłużenia w kapitale własnym świadczy o silnej dźwigni finansowej i podatności na ryzyko.
Analitycy informacji finansowych wykorzystują wskaźniki rentowności, aby określić, jak dobrze zarządzanie wykorzystuje kapitał spółki. Ten stosunek jest często porównywany do konkurentów firmy lub innych branż. Jeśli wskaźnik nie daje korzystnego porównania, oznacza to, że lepsze zwroty z inwestycji istnieją w innych przedsiębiorstwach lub branżach.