Cosa comporta l'analisi delle informazioni finanziarie?
L'analisi delle informazioni finanziarie è l'uso di dati finanziari storici per valutare la redditività e la stabilità a lungo termine di un'azienda o organizzazione a fini di investimento. Un analista di informazioni finanziarie esamina il bilancio, il conto economico e il rendiconto finanziario di una società per raccogliere i fatti e le cifre necessari relativi all'analisi delle informazioni finanziarie. Quindi inserisce alcune cifre nelle formule utilizzate per calcolare i rapporti che forniscono informazioni sulla salute finanziaria dell'azienda. I rapporti vengono quindi confrontati con quelli dei concorrenti dell'azienda o del settore nel suo complesso. Se i rapporti dell'azienda non sono favorevoli rispetto alla concorrenza del settore, la società potrebbe non essere un investimento fattibile.
La valutazione dei rendiconti finanziari di un'azienda è l'aspetto più importante dell'analisi delle informazioni finanziarie. Un bilancio contiene informazioni sulle attività e passività di una società e sul patrimonio netto. Le attività sono denaro, attrezzature o proprietà che hanno valore nel mercato aperto o creano valore. Le attività devono essere uguali alla somma delle passività e del patrimonio netto.
Le passività sono debiti dovuti dalla società. Il patrimonio netto rappresenta il patrimonio netto della società ipotizzando che la società abbia venduto tutte le sue attività e utilizzato il valore ricevuto per ripagare tutte le sue passività. Se l'analisi delle informazioni finanziarie rivela che il patrimonio netto è basso o negativo, la società è indebitata.
Durante l'analisi delle informazioni finanziarie, i conti economici sono rivisti per determinare gli utili netti di una società per un determinato periodo. Nella parte superiore di ogni conto economico si trova l'importo totale delle vendite o dei ricavi generati. I costi e le spese associati alla creazione di tali entrate vengono quindi sottratti dalla figura. Il totale rimanente è l'utile netto. L'utile netto negativo indica agli analisti delle informazioni finanziarie che la società non è redditizia.
I rendiconti dei flussi di cassa dimostrano la quantità di cassa generata da un'azienda. Le cifre contenute in un rendiconto finanziario sono ritenute rappresentazioni più accurate della salute finanziaria di un'azienda rispetto all'utile netto. Di conseguenza, l'analisi del bilancio attribuisce grande importanza al fatto che il rendiconto mostri o meno un aumento o una diminuzione netti di liquidità per il periodo coperto.
I rapporti forniscono agli analisti delle informazioni finanziarie metodi efficaci per determinare lo stato finanziario di una società utilizzando i dati contenuti nei bilanci. Il rapporto di liquidità indica la capacità di una società di pagare le proprie passività. Rapporti di liquidità inferiori a quelli di aziende concorrenti o standard di settore indicano una cattiva gestione o la necessità di un'infusione di liquidità.
Gli indici di leva finanziaria mostrano quanto del capitale di una società è fornito da prestiti. Questo rapporto utilizza i dati sul debito e sul patrimonio netto presenti nel bilancio. Un'elevata percentuale del debito rispetto al capitale proprio mostra una società che è altamente indebitata e vulnerabile al rischio.
Gli analisti delle informazioni finanziarie utilizzano i rapporti di redditività per discernere in che misura il management sta impiegando il capitale dell'azienda. Questo rapporto viene spesso confrontato con i concorrenti dell'azienda o altri settori. Se il rapporto non fornisce un confronto favorevole, ciò indica che esistono altri ritorni sugli investimenti in altre società o settori.