Co se podílí na analýze finančních informací?
Analýza finančních informací je využití historických finančních údajů k vyhodnocení ziskovosti a dlouhodobé stability podnikání nebo organizace pro účely investic. Analytik finančních informací kontroluje rozvahu společnosti, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků, aby shromáždil nezbytná fakta a údaje týkající se analýzy finančních informací. Poté zadá určitá čísla do vzorců použitých pro výpočet poměrů, které poskytují vhled do finančního zdraví společnosti. Poměry jsou pak porovnány s poměry konkurentů společnosti nebo odvětví jako celku. Pokud poměry společnosti nejsou příznivé ve srovnání s průmyslovou soutěží, nemusí být společnost životaschopnou investicí.
Hodnocení účetní závěrky společnosti je nejdůležitějším aspektem analýzy finančních informací. Rozvaha obsahuje informace o aktivech a závazcích společnosti a o vlastním kapitálu akcionářů. Aktiva jsou hotovost, vybavení nebo majetek, které majíhodnota na otevřeném trhu nebo vytvořit hodnotu. Aktiva se musí rovnat součtu závazků a vlastního kapitálu akcionářů. Vlastní kapitál představuje čisté jmění společnosti za předpokladu, že společnost prodala veškerá svá aktiva a použila hodnotu přijaté k vyplácení všech svých závazků. Pokud analýza finančních informací odhalí, že kapitál akcionářů je nízký nebo negativní, je společnost v dluhu.
Během analýzy finančních informací jsou výkazy příjmů přezkoumány za účelem stanovení čistého výdělku společnosti za dané období. V horní části každého výkazu zisku a ztráty je celková částka generovaného prodeje nebo příjmů. Náklady a výdaje spojené s vytvořením takových příjmů jsou poté odečteny od čísla. Zbývající celková část je čistý příjem. Negativní čistý příjem naznačuje analytikům finančních informací, že společnost není zisková.
hotovostVýkazy toku ukazují, kolik peněz společnost generuje. Údaje obsažené v prohlášení o peněžních tocích jsou považovány za přesnější reprezentace finančního zdraví společnosti než čistý zisk. Analýza účetní závěrky v důsledku toho klade velký význam v tom, zda prohlášení ukazuje čistý nárůst nebo snížení hotovosti za pokryté období.
Poměry poskytují analytikům finančních informací efektivní způsoby stanovení finančního zdraví společnosti pomocí údajů obsažených v účetní závěrce. Poměr likvidity naznačuje schopnost společnosti platit své závazky. Poměry likvidity nižší než u konkurenčních společností nebo průmyslových standardů naznačují špatné řízení nebo potřebu infuze hotovosti.
Pákové poměry ukazují, kolik kapitálu společnosti poskytuje půjčky. Tento poměr používá údaje o dluhu a kapitálu nalezených v rozvaze. Vysoký podíl dluhu k vlastnímu kapitálu ukazuje společnost, která je vysoce využívaná a zraněnáervable k riziku.
Analytici finančních informací využívají poměry ziskovosti k rozeznání toho, jak dobře správa využívá kapitál společnosti. Tento poměr je často porovnán s konkurenty společnosti nebo jinými průmyslovými odvětvími. Pokud poměr nevyvolává příznivé srovnání, je uvedeno, že v jiných společnostech nebo průmyslových odvětvích existuje lepší návratnost investic.