¿Qué implica el análisis de la información financiera?

El análisis de información financiera es el uso de datos financieros históricos para evaluar la rentabilidad y la estabilidad a largo plazo de una empresa u organización con fines de inversión. Un analista de información financiera revisa el balance de una empresa, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo para recopilar los hechos y cifras necesarios relacionados con el análisis de información financiera. Luego ingresa ciertas cifras en las fórmulas utilizadas para calcular las proporciones que proporcionan información sobre la salud financiera de la empresa. Las proporciones se comparan con las de los competidores de la compañía o la industria en general. Si las proporciones de la compañía no son auspiciosas en comparación con la competencia de la industria, la compañía puede no ser una inversión viable.

La evaluación de los estados financieros de una empresa es el aspecto más importante del análisis de información financiera. Un balance general contiene información sobre los activos y pasivos de una empresa y sobre el patrimonio neto. Los activos son dinero en efectivo, equipos o propiedades que tienen valor en el mercado abierto o crean valor. Los activos deben ser iguales a la suma de los pasivos y el patrimonio neto.

Los pasivos son deudas de la empresa. El patrimonio neto representa el patrimonio neto de la empresa, suponiendo que la empresa vendió todos sus activos y utilizó el valor recibido para pagar todos sus pasivos. Si el análisis de la información financiera revela que el patrimonio de los accionistas es bajo o negativo, la empresa está endeudada.

Durante el análisis de la información financiera, los estados de resultados se revisan para determinar las ganancias netas de una empresa para un período determinado. En la parte superior de cada estado de resultados se encuentra la cantidad total de ventas o ingresos generados. Los costos y gastos asociados con la creación de dichos ingresos se restan de la figura. El total restante es el ingreso neto. El ingreso neto negativo indica a los analistas de información financiera que la empresa no es rentable.

Los estados de flujo de efectivo demuestran cuánto efectivo genera una empresa. Se cree que las cifras contenidas en un estado de flujo de efectivo son representaciones más precisas de la salud financiera de una empresa que las ganancias netas. En consecuencia, el análisis de los estados financieros otorga gran importancia a si el estado muestra o no un aumento o disminución neta de efectivo para el período cubierto.

Las proporciones proporcionan a los analistas de información financiera formas eficientes de determinar la salud financiera de una empresa utilizando los datos contenidos en los estados financieros. El índice de liquidez indica la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos. Los índices de liquidez inferiores a los de las empresas competidoras o los estándares de la industria indican una mala gestión o la necesidad de una infusión de efectivo.

Los índices de apalancamiento muestran la cantidad de capital de una empresa que proporcionan los préstamos. Esta relación utiliza las cifras de deuda y patrimonio que se encuentran en el balance general. Una alta proporción de deuda a capital muestra una empresa altamente apalancada y vulnerable al riesgo.

Los analistas de información financiera utilizan índices de rentabilidad para discernir qué tan bien la administración está empleando el capital de la compañía. Esta relación a menudo se compara con los competidores de la compañía u otras industrias. Si la relación no establece una comparación favorable, es una indicación de que existen mejores retornos de la inversión en otras empresas o industrias.