¿Qué está involucrado en el análisis de información financiera?
El análisis de información financiera es el uso de datos financieros históricos para evaluar la rentabilidad y la estabilidad a largo plazo de un negocio u organización con fines de inversión. Un analista de información financiera revisa el balance general de la empresa, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo para recopilar los hechos y cifras necesarias relacionadas con el análisis de información financiera. Luego ingresa ciertas cifras en fórmulas utilizadas para calcular las proporciones que proporcionan información sobre la salud financiera de la empresa. Las proporciones se comparan con las de los competidores de la compañía o la industria en su conjunto. Si las relaciones de la compañía no son auspiciosas en comparación con la competencia de la industria, la compañía puede no ser una inversión viable.
Evaluar los estados financieros de una empresa es el aspecto más importante del análisis de información financiera. Un balance general contiene información sobre los activos y pasivos de una empresa y sobre el patrimonio de los accionistas. Los activos son efectivo, equipos o propiedades que tienenvalor en el mercado abierto o crear valor. Los activos deben igualar la suma de pasivos y el patrimonio de los accionistas.
Los pasivos son deudas adeudadas por la Compañía. El patrimonio de los accionistas representa el patrimonio neto de la compañía suponiendo que la compañía vendió todos sus activos y usó el valor recibido para pagar todos sus pasivos. Si el análisis de información financiera revela que el capital de los accionistas es bajo o negativo, la compañía está endeudada.
Durante el análisis de la información financiera, se revisan los estados de ingresos para determinar las ganancias netas de una empresa durante un período determinado. En la parte superior de cada estado de resultados se encuentra el monto total de ventas o ingresos generados. Los costos y gastos asociados con la creación de dichos ingresos se restan de la cifra. El total restante es el ingreso neto. El ingreso neto negativo indica a los analistas de información financiera que la empresa no es rentable.
efectivoLos estados de flujo demuestran cuánto efectivo genera una empresa. Se cree que las cifras contenidas en un estado de flujo de efectivo son representaciones más precisas de la salud financiera de una empresa que las ganancias netas. En consecuencia, el análisis del estado financiero le da gran importancia a si el estado muestra o no un aumento neto o una disminución en el efectivo para el período cubierto.
Las relaciones proporcionan analistas de información financiera con formas eficientes de determinar la salud financiera de una empresa utilizando los datos contenidos en los estados financieros. El índice de liquidez indica la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos. Los índices de liquidez inferiores a los de las empresas competidoras o los estándares de la industria indican una gestión deficiente o la necesidad de una infusión de efectivo.
Las relaciones de apalancamiento muestran cuánto del capital de una empresa proporciona los préstamos. Esta relación utiliza las cifras de deuda y capital que se encuentran en el balance general. Una alta proporción de la deuda al capital muestra una empresa altamente apalancada y vulnerable para el riesgo.
Los analistas de información financiera utilizan índices de rentabilidad para discernir qué tan bien la gerencia está empleando el capital de la compañía. Esta relación a menudo se compara con los competidores de la compañía u otras industrias. Si la relación no obtiene una comparación favorable, es una indicación de que existen mejores retornos de inversión en otras compañías o industrias.