Hva er involvert i analyse av finansiell informasjon?

Analyse av finansiell informasjon er bruken av historiske økonomiske data for å evaluere lønnsomhet og langsiktig stabilitet for en virksomhet eller organisasjon for investeringsformål. En finansiell informasjonsanalytiker gjennomgår selskapets balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for å samle nødvendige fakta og tall relatert til finansiell informasjonsanalyse. Deretter legger han inn visse tall i formler som brukes til å beregne forholdstall som gir innsikt i selskapets økonomiske helse. Forholdene blir deretter sammenlignet med selskapets konkurrenter eller bransjen som helhet. Hvis selskapets forholdstall ikke er lykkelig når det sammenlignes med bransjekonkurranse, kan det hende at selskapet ikke er en levedyktig investering.

Å evaluere et selskaps regnskap er det viktigste aspektet ved analyse av finansiell informasjon. En balanse inneholder informasjon om et selskaps eiendeler og forpliktelser og om egenkapitalen. Eiendeler er kontanter, utstyr eller eiendommer som har verdi i det åpne markedet eller skaper verdi. Eiendeler må lik summen av forpliktelser og egenkapital.

Forpliktelser er gjeld som selskapet skylder. Egenkapital representerer selskapets nettoverdi under forutsetning av at selskapet solgte av alle eiendeler og benyttet den mottatte verdien for å nedbetale alle forpliktelsene. Hvis analyse av finansiell informasjon viser at egenkapitalen er lav eller negativ, er selskapet gjeld.

Under økonomisk informasjonsanalyse blir resultatregnskapet gjennomgått for å bestemme et selskaps netto inntjening for en gitt periode. Øverst i hver resultatregnskap er det totale antall salg eller inntekter som genereres. Kostnadene og utgiftene knyttet til opprettelsen av slike inntekter trekkes deretter fra tallet. Den resterende summen er nettoinntekt. Negativ nettoinntekt indikerer analytikere til finansiell informasjon at selskapet ikke er lønnsomt.

Kontantstrømoppgaver viser hvor mye kontanter et selskap genererer. Tallene i en kontantstrømoppgave antas å være mer nøyaktige fremstillinger av selskapets økonomiske helse enn nettoresultat. Følgelig legger regnskapsanalyse stor betydning for om uttalelsen viser en netto økning eller reduksjon i kontanter for den aktuelle perioden.

Forhold gir finansinformasjonsanalytikere effektive måter å bestemme den økonomiske helsen til et selskap ved å bruke dataene i regnskapet. Likviditetsgraden indikerer et selskaps evne til å betale sine forpliktelser. Likviditetsforhold lavere enn konkurrerende selskaper eller bransjestandarder indikerer dårlig ledelse eller et behov for en tilførsel av kontanter.

Utnyttelsesgrad viser hvor mye av et selskaps kapital som er gitt av lån. Dette forholdet bruker gjelds- og egenkapitalstallene som er funnet i balansen. En høy andel gjeld til egenkapitalen viser et selskap som er svært gearet og utsatt for risiko.

Analytikere av finansiell informasjon bruker lønnsomhetsgrad for å skille hvor godt ledelsen bruker selskapets kapital. Dette forholdet blir ofte sammenlignet med selskapets konkurrenter eller andre bransjer. Hvis forholdet ikke trekker en gunstig sammenligning, er det en indikasjon på at det er bedre avkastning på investeringer i andre selskaper eller bransjer.