En quoi consiste l'analyse de l'information financière?
L’analyse des informations financières consiste à utiliser des données financières historiques pour évaluer la rentabilité et la stabilité à long terme d’une entreprise ou d’une organisation à des fins d’investissement. Un analyste d'informations financières examine le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise pour rassembler les faits et chiffres nécessaires liés à l'analyse d'informations financières. Il introduit ensuite certains chiffres dans des formules permettant de calculer des ratios permettant de mieux comprendre la santé financière de l'entreprise. Les ratios sont ensuite comparés à ceux des concurrents de la société ou du secteur dans son ensemble. Si les ratios de la société ne sont pas favorables au regard de la concurrence du secteur, la société pourrait ne pas être un investissement viable.
L'évaluation des états financiers d'une entreprise est l'aspect le plus important de l'analyse d'informations financières. Un bilan contient des informations sur les actifs et les passifs d'une entreprise et sur les capitaux propres. Les actifs sont des espèces, des équipements ou des biens qui ont une valeur sur le marché libre ou créent de la valeur. Les actifs doivent être égaux à la somme du passif et des capitaux propres.
Les passifs sont des dettes de la société. Les capitaux propres représentent la valeur nette de la société en supposant que celle-ci ait vendu tous ses actifs et utilisé la valeur reçue pour payer la totalité de ses passifs. Si l'analyse des informations financières révèle que les capitaux propres sont faibles ou négatifs, la société est endettée.
Lors de l'analyse des informations financières, les comptes de résultat sont examinés afin de déterminer le résultat net de l'entreprise pour une période donnée. En haut de chaque compte de résultat figure le montant total des ventes ou des revenus générés. Les coûts et dépenses associés à la création de ces revenus sont ensuite soustraits de la figure. Le total restant est le revenu net. Le résultat net négatif indique aux analystes d'informations financières que la société n'est pas rentable.
Les états de flux de trésorerie montrent combien d’argent une entreprise génère. Les chiffres figurant dans l'état des flux de trésorerie sont censés être des représentations plus précises de la santé financière d'une entreprise que le bénéfice net. Par conséquent, l'analyse des états financiers attache une grande importance au fait que l'état indique ou non une augmentation ou une diminution nette de la trésorerie pour la période couverte.
Les ratios fournissent aux analystes d'informations financières des moyens efficaces de déterminer la santé financière d'une entreprise à l'aide des données contenues dans les états financiers. Le ratio de liquidité indique la capacité d'une entreprise à payer ses dettes. Des ratios de liquidité inférieurs à ceux des entreprises concurrentes ou aux normes du secteur indiquent une gestion médiocre ou un besoin d’injection de trésorerie.
Les ratios de levier montrent combien de capital d'une entreprise est fourni par des prêts. Ce ratio utilise les montants de la dette et des capitaux propres figurant au bilan. Une forte proportion de dettes par rapport aux capitaux propres montre qu’une entreprise est fortement endettée et exposée au risque.
Les analystes de l'information financière utilisent des ratios de rentabilité pour déterminer dans quelle mesure la direction utilise bien le capital de la société. Ce ratio est souvent comparé aux concurrents de l'entreprise ou à d'autres industries. Si le ratio ne permet pas une comparaison favorable, cela indique qu'il existe un meilleur retour sur investissement dans d'autres sociétés ou secteurs.