Qu'est-ce qui est impliqué dans l'analyse des informations financières?
L'analyse des informations financières est l'utilisation de données financières historiques pour évaluer la rentabilité et la stabilité à long terme d'une entreprise ou d'une organisation à des fins d'investissement. Un analyste de l'information financière passe en revue le bilan, le compte de résultat et le compte de trésorerie d'une entreprise pour recueillir les faits et chiffres nécessaires liés à l'analyse des informations financières. Il entre ensuite certains chiffres dans les formules utilisées pour calculer les ratios qui donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise. Les ratios sont ensuite comparés à ceux des concurrents de l'entreprise ou de l'industrie dans son ensemble. Si les ratios de l'entreprise ne sont pas de bon augure par rapport à la concurrence de l'industrie, l'entreprise peut ne pas être un investissement viable.
L'évaluation des états financiers d'une entreprise est l'aspect le plus important de l'analyse des informations financières. Un bilan contient des informations sur les actifs et passifs d'une entreprise et sur les capitaux propres des actionnaires. Les actifs sont en espèces, en équipement ou en biensvaleur sur le marché libre ou créer de la valeur. Les actifs doivent être égaux à la somme des passifs et des capitaux propres des actionnaires.
Les passifs sont des dettes dues par la Société. Les capitaux propres des actionnaires représentent la valeur nette de la société en supposant que la société a vendu tous ses actifs et a utilisé la valeur reçue pour rembourser tous ses passifs. Si l'analyse des informations financières révèle que les capitaux propres des actionnaires sont faibles ou négatifs, la société est endettée
Pendant l'analyse des informations financières, les états de revenu sont examinés pour déterminer les bénéfices nets d'une entreprise pendant une période donnée. Au sommet de chaque compte de résultat se trouve le montant total des ventes ou des revenus générés. Les coûts et dépenses associés à la création de ces revenus sont ensuite soustraits du chiffre. Le total restant est le revenu net. Le résultat net négatif indique aux analystes de l'information financière que la société n'est pas rentable.
CashLes déclarations de flux démontrent la quantité d'argent qu'une entreprise génère. Les chiffres contenus dans un état des flux de trésorerie sont considérés comme des représentations plus précises de la santé financière d'une entreprise que le bénéfice net. Par conséquent, l'analyse des états financiers accorde une grande importance à savoir si la déclaration montre ou non une augmentation nette ou une diminution de la trésorerie pour la période couverte.
Les ratios fournissent aux analystes de l'information financière des moyens efficaces de déterminer la santé financière d'une entreprise en utilisant les données contenues dans les états financiers. Le ratio de liquidité indique la capacité d'une entreprise à payer ses responsabilités. Des ratios de liquidité inférieurs à ceux des entreprises concurrentes ou des normes de l'industrie indiquent une mauvaise gestion ou un besoin d'une perfusion d'argent.
Les ratios de levier montrent dans quelle mesure le capital d'une entreprise est fourni par les prêts. Ce ratio utilise les chiffres de la dette et des capitaux propres trouvés au bilan. Une forte proportion de dette aux capitaux propres montre une entreprise fortement exploitée et vulneerable au risque.
Les analystes de l'information financière utilisent des ratios de rentabilité pour discerner dans quelle mesure la direction utilise le capital de l'entreprise. Ce ratio est souvent comparé aux concurrents de l'entreprise ou à d'autres industries. Si le ratio ne fait pas de comparaison favorable, c'est une indication que de meilleurs rendements sur l'investissement existent dans d'autres sociétés ou industries.