Wat is een top-down analyse?
Top-down analyse is een beleggingsanalysemethode waarbij beleggers eerst op hoog niveau naar beleggingsgegevens kijken voordat ze naar meer gedetailleerde gegevens kijken. Na een hoog niveau van kijken naar potentiële beleggingsgebieden, beperkt een belegger geleidelijk het gebied van investeringsmogelijkheden door te kijken naar geleidelijk meer gedetailleerd georiënteerde gegevens. Deze methode wordt vaak gebruikt door beleggers die internationaal willen beleggen, die beginnen met het beoordelen van de algehele economie van een land, waardoor ze uiteindelijk potentiële industrieën kunnen selecteren en vervolgens bedrijven binnen die sectoren waarin ze willen beleggen.
Vaak gebruiken beleggers een top-down analyse om te beoordelen welke sectoren van de economie van een land de hoogste groei voor een specifieke periode beloven. Beleggers kijken welke sectoren van de economie van een land tekenen vertonen dat ze het beter zullen doen dan de rest van de economie van het land. Als eenmaal is bepaald dat een sector een goede investering is, gebruikt een belegger meer gegevens om te bepalen welke specifieke bedrijven die in die sector wonen, naar verwachting de andere bedrijven in de sector zullen presteren.
Voorstanders van top-down analyse voor investeringen stellen dat de aanpak waardevolle tijd helpt te besparen. In plaats van de jaarrekening van tientallen of honderden bedrijven te doorzoeken, stelt de top-down analysebenadering beleggers in staat om eerst naar kleinere gegevenspools te kijken. Beleggers die aandelen voor kortere tijd willen aanhouden, kunnen deze benadering waarderen, omdat ze snel en regelmatig investeringsbeslissingen moeten nemen.
Daghandelaren gebruiken top-down analyse om niet alleen te kiezen welke investeringen ze willen doen, maar ook om te beslissen op welk moment ze moeten kopen. Een handelaar kan bijvoorbeeld kijken naar grotere, dagelijkse trends van de aandelen van een bedrijf om te beoordelen of het een goede investeringskans is. Nadat hij heeft besloten om in de aandelen van het bedrijf te beleggen, zal de belegger vervolgens kijken hoe de voorraadtrends in stappen van 15 minuten per dag toenemen, waarbij hij projecteert welk specifiek tijdstip van de dag optimaal is om de aandelen te kopen, en wanneer wanneer optimaal zou zijn om te verkopen. de voorraad later.
Er bestaat enige discussie over de vraag of top-down analyse een betere manier is om investeringsmogelijkheden te beoordelen dan bottom-up analyse. Beide methoden omvatten een proces dat bekend staat als fundamentele analyse, waarbij investeerders gegevens verzamelen uit verschillende bronnen, zoals financiële overzichten van bedrijven, trends in de bedrijfstak en de algemene economische gezondheid van een land. Voorstanders van bottom-up analyse beweren dat sommige bedrijven ruwe diamanten zijn, of dat ze kunnen gedijen in sectoren die anders falen. Een top-down analysebenadering zou potentiële investeerders weghouden van dergelijke bedrijven, omdat de sectorgegevens niet aantrekkelijk zouden zijn.