トップダウン分析とは

トップダウン分析は、より詳細なデータを見る前に高レベルの投資データを見る投資家を含む投資分析方法です。 投資の潜在的な領域を高レベルで調べた後、投資家は、より詳細なデータを段階的に見ることにより、投資機会の分野を徐々に絞り込みます。 この方法は、国の経済全体を評価することから始め、最終的に潜在的な産業を選択し、その産業内で投資したい企業を選択するのに役立つ、国際的に投資しようとする投資家によってよく使用されます。

多くの場合、投資家はトップダウン分析を使用して、国の経済のどのセクターが特定の期間で最高の成長を約束するかを評価します。 投資家は、国の経済のどの部門が、国の経済の残りの部分よりも優れているという兆候を示しているかどうかを調べます。 セクターが良好な投資であると判断されると、投資家はより多くのデータを使用して、そのセクターに存在する特定の企業がそのセクターの他の企業を実行すると予測されます。

投資のトップダウン分析の支持者は、このアプローチが貴重な時間の節約に役立つと主張しています。 数十または数百の企業の財務諸表を選別する代わりに、トップダウン分析アプローチにより、投資家は最初に小さなプールのデータを調べることができます。 株式を短期間保有することを考えている投資家は、投資アプローチを迅速かつ定期的に決定する必要があるため、このアプローチを高く評価するかもしれません。

デイトレーダーはトップダウン分析を使用して、どの投資を行うかを選択するだけでなく、購入するポイントを決定します。 たとえば、トレーダーは会社の株式のより大きな、日々の傾向を見て、それが良い投資機会であるかどうかを評価するかもしれません。 会社の株式への投資を決定した後、投資家は、1日の15分刻みで株式がどのように推移するかを調べ、株式を購入するのに最適な特定の時間と、売却するのに最適な時期を予測します後で在庫。

トップダウン分析がボトムアップ分析よりも投資機会を評価する優れた方法であるかどうかについては、いくつかの議論があります。 どちらの方法にもファンダメンタル分析と呼ばれるプロセスが含まれます。これには、企業の財務諸表、業界動向データ、国全体の経済状態など、さまざまなソースからデータを収集する投資家が含まれます。 ボトムアップ分析の支持者は、一部の企業は原石のダイヤモンドであるか、そうでなければ失敗している産業で繁栄できると主張しています。 業界のデータは魅力的ではないため、トップダウンの分析アプローチでは、潜在的な投資家をそうした企業から遠ざけてしまいます。