O que é uma análise de cima para baixo?
A análise de cima para baixo é um método de análise de investimento que envolve investidores que analisam dados de alto nível antes de analisar dados mais detalhados. Depois de analisar de alto nível as possíveis áreas de investimento, um investidor reduz progressivamente o campo de oportunidades de investimento, observando dados progressivamente mais detalhados. Esse método geralmente é usado por investidores que buscam investir internacionalmente, que começam avaliando a economia geral de um país, ajudando-os a finalmente selecionar indústrias em potencial e depois empresas dentro das indústrias nas quais gostariam de investir.
Freqüentemente, os investidores usam uma análise de cima para baixo para avaliar quais setores da economia de um país prometem o maior crescimento por um período específico de tempo. Os investidores procuram ver quais setores da economia de um país mostram sinais de que irão superar o restante da economia do país. Depois que um setor é considerado um bom investimento, mais dados são usados por um investidor para determinar quais empresas específicas que residem nesse setor são projetadas para desempenhar as outras empresas do setor.
Os defensores da análise de cima para baixo para investimentos argumentam que a abordagem ajuda a economizar tempo valioso. Em vez de examinar as demonstrações financeiras de dezenas ou centenas de empresas, a abordagem de análise de cima para baixo permite que os investidores analisem primeiro conjuntos de dados menores. Os investidores que desejam manter ações por períodos mais curtos podem valorizar essa abordagem, pois precisam tomar decisões de investimento com rapidez e regularidade.
Os traders do dia usam a análise de cima para baixo para escolher não apenas quais investimentos fazer, mas também para decidir em que momento eles devem comprar. Por exemplo, um trader pode analisar tendências diárias maiores das ações de uma empresa para avaliar se é uma boa oportunidade de investimento. Depois de decidir investir nas ações da empresa, o investidor analisará como as tendências das ações aumentam em 15 minutos ao longo do dia, projetando qual hora específica do dia seria ideal para comprar as ações e quando seria ideal vender o estoque mais tarde.
Existe algum debate sobre se a análise de cima para baixo é uma maneira superior de avaliar as oportunidades de investimento em comparação à análise de baixo para cima. Ambos os métodos envolvem um processo conhecido como análise fundamental, que envolve investidores coletando dados de várias fontes, como demonstrações financeiras da empresa, dados de tendências do setor e a saúde econômica geral de um país. Os defensores da análise de baixo para cima argumentam que algumas empresas são diamantes em bruto ou que podem prosperar em setores que, de outra forma, estão falhando. Uma abordagem de análise de cima para baixo levaria os investidores em potencial a se afastar dessas empresas, pois os dados do setor não seriam atraentes.