Qu'est-ce qu'une analyse descendante?
L'analyse descendante est une méthode d'analyse des investissements qui implique que les investisseurs examinent des données d'investissement de haut niveau avant de rechercher des données plus détaillées. Après avoir examiné de manière approfondie les domaines d'investissement potentiels, un investisseur réduit progressivement le champ des opportunités d'investissement en examinant des données progressivement plus détaillées. Cette méthode est souvent utilisée par les investisseurs cherchant à investir à l’international, qui commencent par évaluer l’ensemble de l’économie d’un pays et les aident ensuite à sélectionner des industries potentielles, puis des entreprises appartenant aux secteurs dans lesquels ils souhaitent investir.
Les investisseurs utilisent souvent une analyse descendante pour déterminer les secteurs de l'économie d'un pays qui promettent la plus forte croissance pour une période donnée. Les investisseurs recherchent les secteurs de l'économie d'un pays qui montrent des signes de surperformance par rapport au reste de l'économie du pays. Une fois qu'un secteur est considéré comme un bon investissement, un investisseur utilise plus de données pour déterminer quelles sociétés spécifiques qui résident dans ce secteur sont censées effectuer les autres sociétés du secteur.
Les partisans de l'analyse descendante des investissements affirment que cette approche permet de gagner un temps précieux. Au lieu de passer au crible les états financiers de dizaines ou de centaines de sociétés, l’approche d’analyse descendante permet aux investisseurs de consulter d’abord des pools de données plus petits. Les investisseurs qui souhaitent conserver des actions pendant de plus courtes périodes pourraient valoriser cette approche, car ils doivent prendre des décisions de placement rapides et régulières.
Les day traders utilisent une analyse descendante pour choisir non seulement les investissements à effectuer, mais également pour déterminer à quel moment ils doivent acheter. Par exemple, un opérateur peut examiner les tendances quotidiennes plus importantes des actions d’une entreprise pour déterminer s’il s’agit d’une bonne opportunité d’investissement. Après avoir décidé d'investir dans les actions de la société, l'investisseur examinera ensuite l'évolution des actions par incréments de 15 minutes tout au long de la journée, en projetant le moment idéal de la journée pour acheter les actions, ainsi que le moment idéal pour la vente. le stock plus tard.
Il existe un débat sur la question de savoir si l’analyse descendante est un moyen supérieur d’évaluer les opportunités d’investissement par rapport à l’analyse ascendante. Les deux méthodes impliquent un processus appelé analyse fondamentale, qui implique que les investisseurs collectent des données provenant de diverses sources, telles que les états financiers des sociétés, les données de tendance du secteur et la santé économique globale d'un pays. Les partisans de l'analyse ascendante affirment que certaines entreprises sont des diamants bruts ou qu'elles peuvent prospérer dans des industries qui échouent par ailleurs. Une approche d'analyse descendante éloignerait les investisseurs potentiels de ces sociétés, car les données du secteur ne seraient pas intéressantes.