Qu'est-ce qu'une analyse descendante?

L'analyse descendante est une méthode d'analyse des investissements qui implique que les investisseurs examinent des données d'investissement de haut niveau avant de regarder des données plus détaillées. Après avoir jeté un aperçu de haut niveau sur les domaines d'investissement potentiels, un investisseur rétrécit progressivement le domaine des opportunités d'investissement en examinant les données progressivement orientées vers les détails. Cette méthode est souvent utilisée par les investisseurs qui cherchent à investir à l'international, qui commencent par évaluer l'économie globale d'un pays, les aidant finalement à sélectionner les industries potentielles, puis les entreprises au sein des industries dans lesquelles ils souhaitent investir.

Souvent, les investisseurs utilisent une analyse descendante pour évaluer quels secteurs de l'économie d'un pays promettent la plus forte croissance pendant une période de temps spécifique. Les investisseurs cherchent à voir quels secteurs de l’économie d’un pays montrent des signes qu’ils surpasseront le reste de l’économie du pays. Une fois qu'un secteur a été déterminé comme un bon investissement, plus de données sont utilisées par un investisseur pour détesterRMINE quelles entreprises spécifiques qui résident dans ce secteur devraient effectuer les autres sociétés du secteur.

Les partisans de l'analyse descendante pour les investissements soutiennent que l'approche permet d'économiser un temps précieux. Au lieu de passer au crible des états financiers pour des dizaines ou des centaines d'entreprises, l'approche d'analyse descendante permet aux investisseurs d'examiner d'abord les plus petits pools de données. Les investisseurs qui cherchent à détenir des actions pendant des périodes plus courtes pourraient valoriser cette approche, car ils doivent prendre des décisions d'investissement rapidement et régulièrement.

Les traders de jour

utilisent des analyses descendantes pour non seulement choisir les investissements à faire, mais aussi pour décider à quel moment ils devraient acheter. Par exemple, un commerçant peut examiner les tendances quotidiennes plus importantes des actions d’une entreprise pour évaluer s’il s’agit d’une bonne opportunité d’investissement. Après avoir décidé d'investir dans les actions de l'entreprise, l'investisseur examinera ensuite comment tIl accumule les tendances à des incréments de 15 minutes tout au long de la journée, projetant la période spécifique de la journée serait optimale pour acheter le stock, ainsi que quand serait optimal pour vendre le stock plus tard.

Il existe un certain débat sur la question de savoir si l'analyse descendante est un moyen supérieur d'évaluer les opportunités d'investissement par rapport à l'analyse ascendante. Les deux méthodes impliquent un processus connu sous le nom d’analyse fondamentale, qui implique que les investisseurs collectent des données à partir de diverses sources, telles que les états financiers de l’entreprise, les données sur les tendances de l’industrie et la santé économique globale d’un pays. Les partisans de l'analyse ascendante soutiennent que certaines entreprises sont des diamants à rude épreuve, ou qu'ils peuvent prospérer dans des industries qui échouent autrement. Une approche d'analyse descendante éloignerait les investisseurs potentiels de ces entreprises, car les données de l'industrie ne seraient pas attrayantes.