Co to jest analiza odgórna?
Analiza odgórna to metoda analizy inwestycji, która polega na tym, że inwestorzy patrzą na dane inwestycyjne na wysokim poziomie, zanim przejdą do bardziej szczegółowych danych. Po przyjrzeniu się potencjalnym obszarom inwestycji na wysokim szczeblu inwestor stopniowo zawęża pole możliwości inwestycyjnych, patrząc na coraz bardziej szczegółowe dane. Metodę tę często stosują inwestorzy chcący inwestować na arenie międzynarodowej, którzy zaczynają od oceny ogólnej gospodarki danego kraju, pomagając im ostatecznie wybrać potencjalne branże, a następnie firmy z tych branż, w które chcieliby inwestować.
Często inwestorzy wykorzystują analizę odgórną, aby ocenić, które sektory gospodarki danego kraju obiecują najwyższy wzrost w danym okresie. Inwestorzy sprawdzają, które sektory gospodarki danego kraju wykazują oznaki, że osiągną lepsze wyniki niż reszta gospodarki kraju. Po ustaleniu, że sektor jest dobrą inwestycją, inwestor wykorzystuje więcej danych, aby określić, które konkretne spółki z tego sektora mają wykonywać inne spółki z tego sektora.
Zwolennicy analizy odgórnej inwestycji twierdzą, że takie podejście pomaga zaoszczędzić cenny czas. Zamiast przeszukiwania sprawozdań finansowych dla dziesiątek lub setek firm, podejście odgórne pozwala inwestorom najpierw spojrzeć na mniejsze pule danych. Inwestorzy, którzy chcą utrzymywać akcje na krótszy czas, mogą docenić to podejście, ponieważ muszą szybko i regularnie podejmować decyzje inwestycyjne.
Inwestorzy jednodniowi korzystają z analizy odgórnej, aby nie tylko wybrać, które inwestycje dokonać, ale także zdecydować, w którym momencie powinni kupić. Na przykład inwestor może spojrzeć na większe, codzienne trendy akcji spółki, aby ocenić, czy jest to dobra okazja inwestycyjna. Po podjęciu decyzji o zainwestowaniu w akcje spółki, inwestor przyjrzy się, w jaki sposób trendy giełdowe rosną co 15 minut w ciągu dnia, przewidując, która konkretna pora dnia byłaby optymalna do zakupu akcji, a także kiedy optymalna byłaby sprzedaż czas później.
Istnieje pewna debata na temat tego, czy analiza odgórna jest lepszym sposobem oceny możliwości inwestycyjnych niż analiza oddolna. Obie metody obejmują proces znany jako analiza fundamentalna, która polega na gromadzeniu przez inwestorów danych z różnych źródeł, takich jak sprawozdania finansowe spółki, dane dotyczące trendów branżowych i ogólna kondycja ekonomiczna kraju. Zwolennicy analizy oddolnej twierdzą, że niektóre firmy są nieoszlifowanymi diamentami lub że mogą dobrze prosperować w branżach, które w przeciwnym razie upadają. Podejście analityczne odgórne odciągnęłoby potencjalnych inwestorów od takich firm, ponieważ dane branżowe nie byłyby atrakcyjne.