Wat is een gemiddeld jaarlijks rendement?
Gemiddeld jaarlijks rendement is een term die wordt gebruikt om de gemiddelde waardestijging uit te drukken die een meerjarige investering in de loop van één jaar heeft gegenereerd, en is meestal een percentage van de totale investering. Het wordt vaak gebruikt voor investeringen zoals depositocertificaten (CD's) die banken uitgeven, waarbij de rente die op het deposito wordt betaald, variabel kan zijn. Variabele rentetarieven kunnen in sommige jaren resulteren in een hoog rendement en in andere lager, en aangezien financiële instrumenten met variabele rentetarieven op een voor consumenten aantrekkelijke manier moeten worden verhandeld, is een gemiddeld jaarrendement opgenomen in de marketing om beleggers aan te moedigen het product te kopen.
Andere soorten beleggingen dan CD's die een gemiddeld jaarrendement kunnen bepalen, zijn het opnemen van spaarrekeningen bij banken die rente betalen, beleggingsfondsen en indexfondsen op basis van trends in de aandelenmarkt, rendementsobligaties en op verzekeringen gebaseerde annuïteiten. Het rendement is gebaseerd op een totale initiële investering die geen onttrekkingen heeft gezien tijdens de periode waarvan het groeipercentage wordt berekend. Het is ook een veel voorkomende methode voor het berekenen van groeipercentages voor een volledige portefeuille van beleggingen, waaronder aandelen, obligaties, waardevermeerdering in onroerend goed en meer. De verandering in marktwaarde van het gehele beleggingspakket wordt gemiddeld over een jaar om netto verliezen of winsten te bepalen in termen van een procentuele waarde van het geheel.
Andere voorwaarden voor de berekening van de gemiddelde jaarlijkse opbrengst in beleggen zijn onder meer het rendement (ROR), het jaarlijkse totale rendement (ATR), het rendement op de investering (ROI) en andere. Dergelijke jaarlijkse berekeningen van percentages worden vaak gebruikt als benchmarks om te bepalen of een investering in de markt beter of slechter presteert. Gemeenschappelijke financiële investeringen, zoals cd's en beleggingsfondsen, worden ook verkocht aan het publiek door hun belofte van bepaalde gegarandeerde of voorspelde tarieven.
De berekening voor wat het rendement is, kan vrij eenvoudig zijn. Een investering van $ 2.000 dollar (USD) die in vijf jaar een totale winst van $ 350 USD opleverde, met $ 100 USD in de eerste twee jaar en $ 50 USD in de laatste drie jaar, zou een gemiddeld jaarlijks rendement van 3,5% hebben, met een totaal rendement aan het einde van de vijf jaar van 17,5%. Dit gemiddelde jaarlijkse rendement is een saldo van 5% rendement op investeringen in twee goede jaren, en 2,5% rendement op investeringen in drie slechte jaren.
Het verschil tussen een huidig rendement en een gerealiseerd rendement is een ander belangrijk onderscheid in het proces van rendement op geïnvesteerd kapitaal. Het huidige rendement is een duidelijk percentage van de groei van de investering voordat opnames of liquidatie plaatsvinden. Wanneer rente of dividenden worden herbelegd in het oorspronkelijke totaal en belastingen worden betaald op de investering wanneer deze wordt geliquideerd, zal een gerealiseerd rendement verschillen van het verwachte rendement dat aan de belegger was beloofd toen het financiële instrument werd gekocht, en kan hoger of lager dan verwacht. Als gevolg van dergelijke schommelingen is het gemiddelde jaarrendement slechts een indicatie van de richting waarin een belegging gaat en kan niet volledig worden vertrouwd op dit als een vorm van vast inkomen.