Vad är en genomsnittlig årlig avkastning?
Genomsnittlig årlig avkastning är en term som används för att uttrycka den genomsnittliga värdeökningen som en flerårig investering har genererat under ett enda år och är vanligtvis en procentandel av den totala investeringens värde. Det används ofta för investeringar som inlåningscertifikat (banker) som bankerna emitterar, där räntan som betalas på insättningen kan variera. Variabla räntor kan resultera i en hög avkastning under några år och lägre i andra, och eftersom finansiella instrument som har rörlig ränta måste marknadsföras på ett sätt som är tvingande för konsumenterna, ingår en genomsnittlig årlig avkastning i marknadsföring för att uppmuntra investerare att köpa produkten.
Andra typer av investeringar förutom CD-skivor som en genomsnittlig årlig avkastning kan bestämmas utifrån att spara konton i banker som betalar ränta, fonder och indexfonder baserade på aktiemarknadstrender, avkastningsobligationer och försäkringsbaserade livränta. Avkastningen baseras på en total initialinvestering som inte har sett några uttag under den period som tillväxtprocenten beräknas. Det är också en vanlig metod för att beräkna tillväxttakten för en hel portfölj av investeringar, som kan inkludera aktier, obligationer, periodiserad värde i fastigheter med mera. Hela investeringspaketets förändring i marknadsvärde beräknas i genomsnitt under loppet av ett år för att bestämma nettoförluster eller vinster i termer av ett procentuellt värde för helheten.
Andra villkor för den genomsnittliga årliga avkastningsberäkningen för investeringar inkluderar avkastning (ROR), årlig totalavkastning (ATR), avkastning på investeringar (ROI) och andra. Årliga procentuella beräkningar av denna typ används ofta som riktmärken för att avgöra om en investering överträffar eller underpresterar på marknaden. Vanliga finansiella investeringar, till exempel CD-skivor och fonder, säljs också till allmänheten genom sitt löfte om vissa garanterade eller förutspådda räntor.
Beräkningen för vad avkastningen är kan vara ganska enkel. En investering på $ 2 000 US dollar (USD) som gav en total vinst på $ 350 USD på fem år, med $ 100 USD avkastning under de första två åren och $ 50 USD avkastning under de senaste tre åren, skulle ha en genomsnittlig årlig avkastning på 3,5%, med en totalavkastning i slutet av fem år på 17,5%. Denna genomsnittliga årliga avkastning är en balans på 5% avkastning på investeringar i två goda år och 2,5% avkastning på investeringar i tre dåliga år.
Skillnaden mellan en aktuell avkastning och en realiserad avkastning är en annan viktig skillnad att göra i processen för avkastning på investerat kapital. Den nuvarande avkastningen är en tydlig procentuell tillväxt i investeringen innan uttag eller likvidation inträffar. Om ränta eller utdelning återinvesteras i den ursprungliga summan och skatter betalas på investeringen när den likvideras, kommer en realiserad avkastning att skilja sig från den förväntade avkastningen som utlovats till investeraren när det finansiella instrumentet köptes och kan vara högre eller lägre än väntat. På grund av sådana fluktuationer är den genomsnittliga årliga avkastningen bara en indikator på i vilken riktning en investering går in och kan inte lita helt på som en form av ränta.