Che cos'è un rendimento medio annuo?

Il rendimento medio annuo è un termine usato per esprimere l'aumento medio di valore che un investimento pluriennale ha generato nel corso di un singolo anno ed è generalmente una percentuale del valore totale dell'investimento. Viene spesso utilizzato per investimenti come certificati di deposito (CD) emessi dalle banche, in cui il tasso di interesse pagato sul deposito può essere variabile. I tassi di interesse variabili possono comportare un rendimento elevato in alcuni anni e uno inferiore in altri e, poiché gli strumenti finanziari che hanno tassi di interesse variabili devono essere commercializzati in modo convincente per i consumatori, un rendimento medio annuo è incluso nella marketing per incoraggiare gli investitori ad acquistare il prodotto.

Altri tipi di investimenti oltre ai CD che possono determinare un rendimento medio annuo includendo conti di risparmio in banche che pagano interessi, fondi comuni di investimento e fondi indicizzati in base all'andamento del mercato azionario, obbligazioni di rendimento e rendite basate su assicurazioni. Il rendimento si basa su un investimento iniziale totale che non ha visto alcun prelievo durante il periodo dal quale viene calcolata la percentuale di crescita. È anche un metodo frequente per il calcolo dei tassi di crescita di un intero portafoglio di investimenti, che può includere azioni, obbligazioni, ratei di valore nel settore immobiliare e altro ancora. La variazione del valore di mercato dell'intero pacchetto d'investimento è mediata nel corso di un anno per determinare le perdite o gli utili netti in termini di valore percentuale dell'insieme.

Altri termini per il calcolo del rendimento medio annuo negli investimenti includono tasso di rendimento (ROR), rendimento totale annuo (ATR), utile sul capitale investito (ROI) e altri. I calcoli del tasso percentuale annuo di questa natura sono spesso utilizzati come parametri di riferimento per determinare se un investimento ha sovraperformance o sottoperformance sul mercato. Anche gli investimenti finanziari comuni, come CD e fondi comuni di investimento, sono venduti al pubblico con la promessa di determinati tassi garantiti o previsti.

Il calcolo per quale sia il tasso di ritorno può essere abbastanza semplice. Un investimento di $ 2.000 dollari statunitensi (USD) che ha prodotto un profitto totale di $ 350 USD in cinque anni, con rendimenti di $ 100 USD nei primi due anni e rendimenti di $ 50 USD negli ultimi tre anni, avrebbero un rendimento medio annuo del 3,5%, con un rendimento totale alla fine dei cinque anni del 17,5%. Questo rendimento medio annuo è un saldo del 5% di ritorno sugli investimenti in due buoni anni e del 2,5% di ritorno sugli investimenti in tre anni poveri.

La differenza tra un rendimento corrente e un rendimento realizzato è un'altra importante distinzione da fare nel processo di rendimento del capitale investito. Il rendimento attuale rappresenta una chiara percentuale di crescita dell'investimento prima che si verifichino prelievi o liquidazioni. Laddove gli interessi o i dividendi sono reinvestiti nel totale originale e le tasse sono pagate sull'investimento quando è liquidato, un rendimento realizzato sarà diverso dal rendimento atteso che era stato promesso all'investitore al momento dell'acquisto dello strumento finanziario e potrebbe essere maggiore o inferiore al previsto. A causa di tali fluttuazioni, il rendimento medio annuo è solo un indicatore della direzione in cui è diretto un investimento e non può essere interamente considerato come una forma di reddito fisso.

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