Co to jest średnia roczna wydajność?
Średnia roczna wydajność jest terminem stosowanym do wyrażenia średniego wzrostu wartości, którą generowała wieloletnia inwestycja w ciągu jednego roku i zwykle stanowi procent wartości całkowitej inwestycji. Często jest używany do inwestycji, takich jak certyfikaty depozytu (CDS), które wydają banki, w których oprocentowanie wypłacone w depozie może być zmienne. Zmienne stopy procentowe mogą powodować wysoką wydajność w ciągu kilku lat i niższą w innych, a ponieważ instrumenty finansowe, które mają zmienne stopy procentowe, muszą być sprzedawane w sposób przekonujący dla konsumentów, w marketingu uwzględniono średnią roczną wydajność, aby zachęcić inwestorów do zakupu produktu.
Inne rodzaje inwestycji oprócz płyt CD, które można ustalić średnie roczne rentowność na podstawie uwzględnienia rachunków oszczędnościowych w bankach, które płacą odsetki, fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe w oparciu o trendy na rynku akcji, obligacje związane z rentownością i renty ubezpieczeniowe. Wydajność oparta jest na całkowitej początkowej inwestycji, która nie mawidziałem wszelkie wypłaty w okresie, z którego obliczany jest odsetek wzrostu. Jest to również częsta metoda obliczania stóp wzrostu dla całego portfela inwestycji, która może obejmować akcje, obligacje, naliczenie wartości w nieruchomościach i wiele innych. Zmiana wartości rynkowej całego pakietu inwestycyjnego jest uśredniana w ciągu roku w celu ustalenia strat netto lub zysków pod względem wartości procentowej całości.
Inne warunki dla średniego rocznego obliczenia rentowności w inwestowaniu obejmują stopę zwrotu (ROR), roczny całkowity zwrot (ATR), zwrot z inwestycji (ROI) i inne. Roczne obliczenia stawki procentowej tego rodzaju są często wykorzystywane jako punkty odniesienia w celu ustalenia, czy inwestycja przewyższa lub niedostateczne wyniki na rynku. Wspólne inwestycje finansowe, takie jak CDS i fundusze inwestycyjne, są również sprzedawane publicznie z obietnicą pewnych gwarantowanych lub przewidywanych rATES.
Obliczenia tego, czym jest szybkość powrotu, mogą być dość proste. Inwestycja w wysokości 2000 USD (USD), która zwróciła całkowity zysk w wysokości 350 USD w ciągu pięciu lat, z zwrotami 100 USD w ciągu pierwszych dwóch lat i zwrotami w wysokości 50 USD w ciągu ostatnich trzech lat, miałaby średni roczną wydajność 3,5%, przy całkowitej wydajności na koniec pięciu lat 17,5%. Ta średnia roczna wydajność stanowi saldo 5% zwrotów z inwestycji w dwóch dobrych latach i 2,5% zwrotu z inwestycji w trzech biednych latach.
Różnica między bieżącą wydajnością a zrealizowaną wydajnością jest kolejnym ważnym rozróżnieniem w procesie zwrotu z zainwestowanego kapitału. Obecna wydajność stanowi wyraźny odsetek wzrostu inwestycji przed wystąpieniem wycofania lub likwidacji. Jeżeli odsetki lub dywidendy są ponownie zainwestowane w pierwotnej całości, a podatki są wypłacane od inwestycji, gdy są one zlikwidowane, realizowana rentInstrument finansowy został zakupiony i może być wyższy lub niższy niż oczekiwano. Z powodu takich wahań średnia roczna wydajność jest jedynie wskaźnikiem kierunku, w którym inwestycja jest kierowana i nie można go całkowicie polegać jako forma stałego dochodu.