Hva er en gjennomsnittlig årlig avkastning?

Gjennomsnittlig årlig avkastning er et begrep som brukes for å uttrykke den gjennomsnittlige verdiøkningen som en flerårig investering har generert i løpet av ett år, og er vanligvis en prosentandel av den totale investeringens verdi. Det brukes ofte til investeringer som innskuddsbevis (CD-er) som bankene utsteder, der renten som er betalt på innskuddet kan være variabel. Variable renter kan føre til høy avkastning i noen år og lavere i andre, og siden finansielle instrumenter som har variabel rente må markedsføres på en måte som er overbevisende for forbrukerne, er en gjennomsnittlig årlig avkastning inkludert i markedsføring for å oppmuntre investorer til å kjøpe produktet.

Andre typer investeringer foruten CDer som en gjennomsnittlig årlig avkastning kan bestemmes fra å inkludere sparekontoer i banker som betaler renter, verdipapirfond og indeksfond basert på aksjemarkedstrender, renteobligasjoner og forsikringsbaserte livrenter. Avkastningen er basert på en total initialinvestering som ikke har sett noen uttak i perioden hvor vekstprosenten beregnes. Det er også en hyppig metode for å beregne vekstrater for en hel portefølje av investeringer, som kan inkludere aksjer, obligasjoner, periodisering av verdi i eiendommer og mer. Hele investeringspakkens endring i markedsverdi beregnes i gjennomsnitt i løpet av et år for å bestemme netto tap eller gevinst i forhold til en prosentverdi av helheten.

Andre vilkår for gjennomsnittlig årlig avkastningsberegning i investeringer inkluderer avkastningskurs (ROR), årlig totalavkastning (ATR), avkastning på investering (ROI) og andre. Årlige prosentvise beregninger av denne art blir ofte brukt som målestokk for å avgjøre om en investering overpresterer eller underpresterer i markedet. Vanlige økonomiske investeringer, for eksempel CD-er og aksjefond, selges også til publikum ved løftet om visse garanterte eller forutsagte renter.

Beregningen for hva avkastningen er kan være ganske enkel. En investering på $ 2000 amerikanske dollar (USD) som ga et samlet overskudd på $ 350 USD på fem år, med $ 100 USD avkastning i løpet av de to første årene og $ 50 USD avkastning de siste tre årene, ville ha en gjennomsnittlig årlig avkastning på 3,5%, med en total avkastning på slutten av de fem årene på 17,5%. Den gjennomsnittlige årlige avkastningen er en balanse på 5% avkastning på investeringene i to gode år, og 2,5% avkastning på investeringen i tre dårlige år.

Forskjellen mellom dagens avkastning og realisert avkastning er en annen viktig skille å gjøre i prosessen med avkastning på investert kapital. Nåværende avkastning er en klar prosentandel av veksten i investeringen før uttak eller avvikling skjer. Der renter eller utbytte blir investert på nytt i det opprinnelige totalbeløpet og skatt betales på investeringen når den avvikles, vil et realisert avkastning være forskjellig fra forventet avkastning som ble lovet investoren da det finansielle instrumentet ble kjøpt, og kan være høyere eller lavere enn forventet. På grunn av slike svingninger er gjennomsnittlig årlig avkastning bare en indikator på retningen som en investering går i, og kan ikke stole helt på som en form for fast inntekt.