Co je průměrný roční výnos?
Průměrný roční výnos je termín, který se používá k vyjádření průměrného zvýšení hodnoty, kterou víceletá investice vygenerovala v průběhu jednoho roku, a obvykle je procentem z celkové investice. Často se používá pro investice jako vkladové certifikáty (CD), které banky vydávají, kde úroková sazba placená z vkladu může být variabilní. Proměnlivé úrokové sazby mohou mít za následek vysoký výnos v některých letech a nižší v jiných, a protože finanční nástroje, které mají variabilní úrokové sazby, musí být uváděny na trh způsobem, který je pro spotřebitele přitažlivý, je průměrný roční výnos zahrnut do marketing, který povzbudí investory k nákupu produktu.
Jiné typy investic kromě CD, u kterých lze určit průměrný roční výnos, zahrnují spořicí účty v bankách, které platí úroky, podílové fondy a indexové fondy na základě trendů na akciových trzích, výnosových dluhopisů a pojistných anuit. Výnos je založen na celkové počáteční investici, která během období, od kterého se vypočítá procento růstu, nezaznamenala žádné výběry. Jedná se také o častou metodu výpočtu míry růstu pro celé portfolio investic, které může zahrnovat akcie, dluhopisy, přírůstek hodnoty v oblasti nemovitostí a další. Změny tržní hodnoty celého investičního balíčku jsou průměrovány v průběhu roku, aby se stanovily čisté ztráty nebo zisky v procentech celkové hodnoty.
Mezi další podmínky pro výpočet průměrného ročního výnosu v investování patří míra návratnosti (ROR), roční celková návratnost (ATR), návratnost investic (ROI) a další. Výpočty tohoto typu roční procentní sazby se často používají jako referenční hodnoty k určení, zda investice na trhu překonává nebo nedosahuje dostatečné výkonnosti. Společné finanční investice, jako jsou CD a podílové fondy, jsou také prodávány veřejnosti na základě jejich příslibu určitých zaručených nebo předpokládaných sazeb.
Výpočet návratnosti může být poměrně jednoduchý. Investice ve výši 2 000 USD (USD), která během pěti let vrátila celkový zisk 350 USD, s návratností 100 USD v prvních dvou letech a návratností 50 USD v posledních třech letech, by měla průměrný roční výnos 3,5%, s celkovým výnosem na konci pěti let 17,5%. Tento průměrný roční výnos představuje zůstatek 5% návratnosti investic ve dvou dobrých letech a 2,5% návratnosti investic ve třech špatných letech.
Rozdíl mezi běžným výnosem a realizovaným výnosem je dalším důležitým rozlišením v procesu návratnosti investovaného kapitálu. Současný výnos je jasným procentem růstu investice před výběrem nebo likvidací. Pokud jsou úroky nebo dividendy reinvestovány do původního součtu a daně jsou vypláceny z investice při likvidaci, bude realizovaný výnos odlišný od očekávaného výnosu, který byl sdělen investorovi při nákupu finančního nástroje, a může být vyšší nebo nižší, než se očekávalo. V důsledku těchto výkyvů je průměrný roční výnos pouze ukazatelem směru, kterým je investice směřována, a nelze se na ni plně spolehnout jako na formu pevného příjmu.