Co je pravděpodobnost selhání?

Pravděpodobnost selhání je pravděpodobnost, že dlužník nebude schopen splácet dluhy, a poslat půjčku do prodlení. Měření této pravděpodobnosti je jedním ze způsobů, jak finanční instituce řídí úvěrové riziko, a to jak jednotlivým vypůjčovatelům, tak půjčováním finančních prostředků podnikům nebo korporacím. Banky a věřitelé mohou analyzovat řadu faktorů, aby určili pravděpodobnost selhání, včetně krátkodobých aktiv, úvěrového skóre nebo ratingu. V některých případech mohou úrokové sazby stoupat nebo klesat nebo půjčky se mohou stát dostupnými nebo nedostupnými v závislosti na předpokládané pravděpodobnosti selhání.

Věřitelé přežívají tím, že vydělávají více úroků a poplatků, než půjčují. Pokud půjčka půjde do prodlení, věřitel má vážnou šanci, že ztratí část nebo všechny finanční prostředky v této půjčce, a to navzdory některým soudním řízením, která mohou být podniknuta za účelem získání zpět část ztraceného příjmu. Jedním ze způsobů, jak úvěrové instituce chrání své vlastní zisky, je stanovení pečlivých úvěrových standardů s ohledem na pravděpodobnost selhání. Uložením vysokých úrokových sazeb na rizikovější půjčky mohou věřitelé začít vydělávat zisky z půjčky dříve, než bude mít možnost jít do prodlení.

Různé společnosti mohou použít různé metody k vytvoření měřítka pro půjčky, které zahrnuje výchozí pravděpodobnost. Jedním ze způsobů, jak se měří pravděpodobnost pro podniky, je srovnání společnosti, která v současné době hledá půjčku, s prokázanou úrovní selhání minulých společností s podobnými aktivy, make-upy a rizikovými faktory. Finanční instituce se také mohou spoléhat na úvěrové nebo investiční stupně poskytované nezávislými agenturami, aby pomohly určit úroveň pravděpodobnosti; společnosti se stupněm nižším než „B“ jsou obvykle považovány za mnohem vyšší riziko než podniky nad touto úrovní.

Jednotlivci se možná budou muset spoléhat na svou úvěrovou historii, příjem a aktiva, aby informovali věřitele o pravděpodobnosti selhání. Ti, kteří měli úvěrové problémy, bankrot nebo příjmy, které se dobře nesrovnávají s úrovní splácení úvěru, mohou mít potíže se získáním půjčky vůbec, natož příznivé úrokové sazby. Skutečnost, že lidé s aktivy a vysokými příjmy mají snadnější čas, než si půjčí peníze, se může zdát kontraintuitivní, jedná se o široce používaný způsob ochrany investic do úvěrového průmyslu. Pro ty, kterým byl odepřen přístup k půjčkám nebo přiměřeným úrokovým sazbám kvůli vysoké pravděpodobnosti selhání, odborníci někdy doporučují strávit dalších šest měsíců až rok pokusem o zlepšení úvěrového skóre a zvýšení úrovně aktiv, a pak to zkusí znovu.