Qu'est-ce qu'une probabilité de défaut?
La probabilité de défaut est la probabilité qu'un emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser ses dettes et envoie un prêt en défaut. La mesure de cette probabilité est l’un des moyens utilisés par les institutions financières pour gérer le risque de crédit, à la fois auprès d’emprunteurs et lorsqu’il prête des fonds à des entreprises ou à des sociétés. Les banques et les prêteurs peuvent analyser divers facteurs pour déterminer la probabilité de défaut, notamment les actifs courants, le pointage de crédit ou la notation. Dans certains cas, les taux d'intérêt peuvent augmenter ou baisser, ou les prêts peuvent devenir accessibles ou ne plus être disponibles, en fonction de la probabilité de défaut présumée.
Les créanciers survivent en faisant plus d'intérêts et de frais qu'ils ne prêtent. Lorsqu'un prêt est en souffrance, un créancier a de grandes chances de perdre une partie ou la totalité des fonds y afférents, malgré les poursuites judiciaires qui peuvent être engagées pour récupérer une partie du revenu perdu. L'un des moyens par lesquels les établissements de crédit protègent leurs propres profits consiste à établir des normes de prêt prudentes en ce qui concerne la probabilité de défaut. En imposant des taux d’intérêt élevés sur les prêts plus risqués, les créanciers peuvent commencer à en tirer des profits avant qu’il n’ait la possibilité d’être en défaut.
Différentes sociétés peuvent utiliser différentes méthodes pour créer une échelle de prêt incluant la probabilité de défaut. Une des manières de mesurer la probabilité pour les entreprises est de comparer la société qui cherche actuellement un prêt au niveau de défaillance prouvé de sociétés ayant des actifs, des maquillages et des facteurs de risque similaires. Les institutions financières peuvent également s’appuyer sur des notes de crédit ou d’investissement données par des agences indépendantes pour déterminer les niveaux de probabilité; les entreprises dont la note est inférieure à «B» sont généralement considérées comme présentant un risque beaucoup plus élevé que celles se situant au-dessus de ce niveau.
Les particuliers peuvent être amenés à s’appuyer sur leurs antécédents de crédit, leurs revenus et leurs actifs pour informer l’hypothèse de probabilité de défaut du prêteur. Ceux qui ont eu des problèmes de crédit, une faillite ou des revenus qui ne se comparent pas bien au niveau de remboursement des prêts peuvent avoir du mal à obtenir un prêt, encore moins des taux d’intérêt favorables. Bien que le fait que les personnes ayant des actifs et des revenus élevés aient plus de facilité à emprunter de l’argent puisse sembler paradoxal, c’est un moyen largement utilisé de protéger les investissements dans l’industrie du crédit. Pour les personnes qui se voient refuser l’accès à des prêts ou à des taux d’intérêt raisonnables en raison d’une forte probabilité de défaut, les experts recommandent parfois de passer de six mois à un an pour essayer d’améliorer les cotes de crédit et d’augmenter le niveau de l’actif, puis de recommencer.