Quels sont les avantages et les inconvénients des paiements en ballon?
Lorsqu'ils choisissent un prêt pour un achat important, les emprunteurs disposent souvent de nombreuses options parmi lesquelles choisir. Les paiements en montgolfière sont une de ces options dans lesquelles le solde est dû en une somme forfaitaire importante à la fin de la durée du prêt. Dans certains cas, cette structure de prêt oblige les acheteurs à vendre ou à refinancer leur propriété, ce qui équivaut probablement à plus d'argent dépensé en taux d'intérêt et en frais d'origination de prêt. Toutefois, les paiements en montgolfière offrent également des avantages, notamment des versements mensuels moins élevés, une mise de fonds faible voire inexistante et des paramètres de qualification plus souples. Les prêts-ballons peuvent également fournir aux emprunteurs plus de revenus disponibles pouvant être investis à des fins de création de richesse.
Les prêts-ballons sont souvent des avances à court terme pouvant aller de un à 25 ans. Dans de nombreux cas, cependant, le solde devient exigible après une courte période, par exemple trois à cinq ans. Le solde est payé en ballon, ce qui représente une somme forfaitaire importante qui finalise le prêt.
Des paiements en ballon peuvent être attachés à des hypothèques sur des biens immobiliers ainsi qu'à des prêts automobiles et personnels. Par exemple, un acheteur peut obtenir une hypothèque forfaitaire de cinq ans pour acheter une nouvelle maison. Pendant toute la durée de son prêt, il effectue probablement des paiements mensuels égaux garantis avec un taux d’intérêt fixe. À la fin des cinq années, le paiement du prêt ballon est dû en totalité. L'acheteur doit donc effectuer ce paiement, refinancer le prêt ou vendre la maison.
Contrairement aux avances plus traditionnelles, le prêt ballon ne se rembourse pas à la fin de la période de financement. Bien que des versements périodiques soient effectués pour le prêt, la plus grande partie de cet argent est affectée aux intérêts. De cette manière, les paiements en ballon ne sont pas efficaces pour créer une équité dans une maison.
Les emprunteurs doivent également planifier efficacement la fin du prêt. Le principe de cette mai sembler facile, surtout lorsqu'il est appliqué à un prêt auto ou personnel. Par exemple, à la fin d'une période de prêt de trois ans, l'emprunteur paie théoriquement le paiement anticipé et est libéré de cette dette. En réalité, cependant, l'emprunteur doit souvent économiser du capital pour s'assurer que le paiement est couvert. Cela peut s'avérer difficile même lorsque le paiement du ballon n'est pas exigible avant plusieurs années.
Le refinancement n’est pas toujours une option lorsque les paiements en ballon ne peuvent pas être effectués, en particulier avec les prêts automobiles. Dans les cas où l'emprunteur peut refinancer, il est probable que son taux d'intérêt augmentera par rapport à celui du prêt ballon. Cela peut entraîner une augmentation des paiements. Dans un tel scénario, l’emprunteur a payé des intérêts sur deux prêts distincts, ce qui est probablement beaucoup plus élevé que le coût en capital initial du véhicule.
Des avantages peuvent également être tirés des conditions de prêt offertes par les paiements en ballon. Ces arrangements, par exemple, offrent souvent aux emprunteurs des mensualités moins élevées que les programmes de prêt classiques. Comme les versements de ballons ne servent souvent qu’à des intérêts, le principal n’est pas un facteur considérable. Certains prêts ballon sont même structurés de sorte que les intérêts dus sur le prêt sont couverts par la mensualité. Le paiement forfaitaire couvre alors le principal et les acheteurs savent à l’avance le montant exact nécessaire pour rembourser le prêt au complet.
Bien que le financement conventionnel oblige souvent l'emprunteur à déposer de l'argent, les paiements en ballon renoncent généralement à cette obligation. De cette manière, les paiements de prêt ballon peuvent avoir des paramètres de qualification moins stricts. L'acompte peut donc être appliqué au montant forfaitaire dû à l'échéance. Une autre option consiste à investir cet argent dans un programme de gestion de patrimoine à court terme afin que sa taille augmente avant la date d'échéance du paiement anticipé.
Les acheteurs peuvent également utiliser des paiements en ballon lorsqu'ils ont l'intention de vendre leur maison avant la date d'échéance du prêt. Sur un marché de vendeur, cela peut s'avérer bénéfique pour augmenter la richesse. Les versements mensuels moins élevés peuvent également fournir aux emprunteurs un revenu disponible plus important pouvant être investi dans la gestion de patrimoine. Cela peut être particulièrement intéressant en période de difficultés économiques.