Hvad er fordele og ulemper ved ballonbetalinger?
Når man vælger et lån til et stort køb, har låntagere ofte adskillige muligheder at vælge imellem. Ballonbetalinger er en sådan mulighed, hvor saldoen forfalder i et stort engangsbeløb ved udgangen af låneperioden. I nogle tilfælde tvinger denne lånestruktur købere til at sælge eller refinansiere deres ejendom, hvilket sandsynligvis svarer til flere penge brugt på renter og lånets oprindelsesgebyrer. Fordele er imidlertid også tilgængelige med ballonbetalinger, herunder lavere månedlige rater, lidt til ingen penge ned og mere afslappede kvalifikationsparametre. Ballonlån kan også give låntagere en mere disponible indkomst, der kan investeres til formueopbygning.
Ballonlån er ofte kortsigtede forskud, der kan variere fra et til 25 års varighed. I mange tilfælde forfalder dog saldoen efter en kort periode, såsom tre til fem år. Restbeløbet betales ved en ballonbetaling, som er et stort engangsbeløb, der afslutter lånet.
Ballonbetalinger kan være knyttet til pantelån på fast ejendom samt bil- og personlige lån. For eksempel kan en køber få et fem-årigt ballonlån til at købe et nyt hjem. I løbet af låneperioden foretager han eller hun sandsynligvis samme månedlige betalinger, der er sikret under en fast rente. Ved udgangen af de fem år forfalder betaling af ballonlån fuldt ud. Køberen skal derfor foretage denne betaling, refinansiere lånet eller sælge boligen.
I modsætning til mere traditionelle forskud, betaler ballonlånet sig ikke ved afslutningen af finansieringsperioden. Selvom der foretages periodiske betalinger mod lånet, anvendes de fleste af disse penge på renter. På denne måde er ballonbetalinger ikke effektive til at opbygge egenkapital i et hjem.
Låntagere skal også planlægge effektivt for afslutningen af en ballonlånsperiode. Princippet herom kan lyde let, især når det anvendes til et auto- eller personligt lån. For eksempel betaler låntageren ved udgangen af en treårig lånetid den forventede ballonbetaling og frigøres fra denne gæld. I virkeligheden skal låntager imidlertid ofte spare kapital for at sikre, at betalingen er dækket. Dette kan vise sig vanskeligt, selv når ballonbetalingen ikke forfalder i flere år.
Refinansiering er ikke altid en mulighed, når der ikke kan foretages ballonbetalinger, især med billån. I de tilfælde, hvor låntageren kan refinansiere, er det sandsynligt, at hans eller hendes rente vil stige fra ballonlånets. Dette kan også medføre, at betalingerne stiger. I et sådant scenario har låntageren betalt renter på to separate lån, der sandsynligvis er meget højere end de oprindelige hovedomkostninger for køretøjet.
Fordele kan også indhentes fra de lånevilkår, der ydes ved ballonbetalinger. Disse arrangementer giver for eksempel ofte låntagere lavere månedlige rater end konventionelle låneprogrammer. Da ballonafdrag ofte kun går mod interesse, er hovedstolen ikke en betydelig faktor. Nogle ballonlån er endda struktureret, så renterne på lånet er dækket af den månedlige rate. Ballonbetalingen dækker derefter hovedstolen, og købere ved på forhånd det nøjagtige beløb, der er nødvendigt for at betale lånet fuldt ud.
Selvom konventionel finansiering ofte kræver, at låntageren lægger penge ned, forlader ballonbetalinger normalt denne forpligtelse. På denne måde kan betalinger med ballonlån have mindre strenge kvalifikationsparametre. Udbetalingen kan derfor anvendes til det engangsbeløb, der forfalder ved udløbet af løbetiden. En anden mulighed er at investere disse penge i et kortvarigt formueprogram, så de stiger i størrelse, før ballonbetalingen forfalder.
Boligkøbere kan også bruge ballonbetalinger, når de har til hensigt at sælge hjemmet, før lånet forfalder. På et sælgers marked kan dette vise sig at være fordelagtigt for stigende formue. De lavere månedlige betalinger kan også give låntagere en mere disponibel indkomst, der kan investeres til formueforvaltning. Dette kan være særlig attraktivt i tider med økonomisk modgang.