Vad är för- och nackdelarna med ballongbetalningar?

När du väljer ett lån för ett stort köp har låntagare ofta många alternativ att välja mellan. Ballongbetalningar är ett sådant alternativ där saldot betalas i ett stort engångsbelopp i slutet av låneperioden. I vissa fall tvingar denna lånestruktur köpare att sälja eller återfinansiera sin egendom, vilket sannolikt motsvarar mer pengar som spenderas på räntor och låneavgift. Fördelar finns emellertid också med ballongbetalningar, inklusive lägre månatliga avbetalningar, lite till inga pengar ner och mer avslappnade kvalifikationsparametrar. Ballonglån kan också ge låntagare mer disponibla inkomster som kan investeras för förmögenhetsuppbyggnad.

Ballonglån är ofta kortfristiga förskott som kan sträcka sig från ett till 25 år. I många fall förfaller dock saldot efter en kort period, till exempel tre till fem år. Saldot betalas med en ballongbetalning, som är ett stort, engångsbelopp som slutför lånet.

Ballongbetalningar kan kopplas till inteckningar på fastigheter samt bil- och personliga lån. Till exempel kan en köpare få en femårig ballonglån för att köpa ett nytt hem. Under hela låneperioden gör han eller hon sannolikt lika månatliga betalningar säkrade med en fast ränta. I slutet av de fem åren betalas ballonglånet i sin helhet. Köparen måste därför göra den betalningen, refinansiera lånet eller sälja huset.

Till skillnad från mer traditionella förskott betalar inte ballonglånet sig själv i slutet av finansieringsperioden. Även om periodiska betalningar görs mot lånet tillämpas de flesta av dessa pengar på ränta. På detta sätt är ballongbetalningar inte effektiva för att bygga eget kapital i ett hem.

Låntagarna måste också planera effektivt i slutet av en ballonglånstid. Principen för detta kan låta lätt, särskilt när det tillämpas på ett auto- eller personligt lån. Till exempel, i slutet av en treårig låneperiod betalar låntagaren teoretiskt den förväntade ballongbetalningen och frigörs från den skulden. I verkligheten måste låntagaren emellertid ofta spara kapital för att säkerställa att betalningen täcks. Det kan visa sig vara svårt även om ballongbetalningen inte betalas på flera år.

Refinansiering är inte alltid ett alternativ när ballongbetalningar inte kan göras, särskilt med billån. I de fall där låntagaren kan refinansiera är det troligt att hans eller hennes ränta kommer att öka från det för ballonglånet. Det kan också göra att betalningarna ökar. Med ett sådant scenario har låntagaren betalat ränta på två separata lån som troligen är mycket högre än fordonets ursprungliga huvudkostnad.

Fördelar kan också hämtas från de lånevillkor som erbjuds genom ballongbetalningar. Dessa arrangemang ger till exempel ofta låntagare lägre månatliga avbetalningar än konventionella låneprogram. Eftersom ballongbetalningar ofta bara går mot intresse är huvudmannen inte en betydande faktor. Vissa ballonglån är till och med strukturerade så att räntan på lånet täcks av den månatliga avbetalningen. Ballongbetalningen täcker sedan huvudstaden, och köpare vet i förväg exakt det belopp som krävs för att betala lånet i sin helhet.

Även om konventionell finansiering ofta kräver att låntagaren lägger ner pengar, övergår vanligtvis ballongbetalningar denna skyldighet. På detta sätt kan utbetalningar av ballonglån ha mindre stränga kvalifikationsparametrar. Förskottsbetalningen kan därför tillämpas på det engångsbelopp som ska betalas i slutet av löptiden. Ett annat alternativ är att investera dessa pengar i ett kortfristigt förmögenhetsprogram så att de ökar i storlek innan ballongen betalas ut.

Hemköpare kan också använda ballongbetalningar när de tänker sälja hemmet innan lånet förfaller. På en säljares marknad kan detta vara fördelaktigt för att öka förmögenheten. De lägre månatliga betalningarna kan också ge låntagare mer disponibla inkomster som kan investeras för förmögenhetsförvaltning. Detta kan vara särskilt attraktivt under ekonomiska svårigheter.